ਸਟਾਕ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਅਨੁਪਾਤ ਅਤੇ ਅੰਕੜੇ

ਸਟਾਕ ਅਨੁਪਾਤ: ਬੁਨਿਆਦੀ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਅੰਕੜੇ

ਵਪਾਰ ਵਿੱਚ ਅਨੁਪਾਤ ਤੁਹਾਨੂੰ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਸੰਕੇਤਾਂ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ ਸਟਾਕ ਸਮਰੱਥਾ ਹੈ ਅਤੇ ਕਿਸ ਕੋਲ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਉਹ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਵਰਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ ਬੁਨਿਆਦੀ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ. ਇਸ ਵਿਧੀ ਵਿੱਚ, ਤੁਸੀਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋ ਅਤੇ ਇਹ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਦੇ ਹੋ ਕਿ ਕੀ ਉਹ ਸਥਿਰ ਲਾਭ ਕਮਾ ਰਹੀਆਂ ਹਨ ਅਤੇ ਇੱਕ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਪੂਰਵ ਅਨੁਮਾਨ ਹੈ।

ਫਿਰ ਤੁਸੀਂ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਨਾਲ ਸ਼ੇਅਰ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰੋ. ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕੀ ਹੈ ਅਤੇ ਕੀ ਇਹ ਅਸਲ ਸੰਭਾਵਨਾ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਸਹੀ ਜਾਂ ਜਾਇਜ਼ ਹੈ? ਹੋਰ ਚੀਜ਼ਾਂ ਦੇ ਨਾਲ, ਤੁਸੀਂ ਮੌਜੂਦਾ ਕੀਮਤ ਨਾਲ ਲਾਭ, ਕਿਤਾਬੀ ਮੁੱਲ ਅਤੇ ਟਰਨਓਵਰ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ। ਇਸ ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ, ਤੁਸੀਂ ਸੰਭਾਵਿਤ ਘੱਟ ਮੁੱਲਾਂਕਣ ਜਾਂ ਓਵਰਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ 'ਤੇ ਆਉਂਦੇ ਹੋ। ਇਹ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਤੌਰ 'ਤੇ ਮੁੱਲ ਅਤੇ ਵਿਕਾਸ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਹਨ ਜੋ ਆਪਣੇ ਲਈ ਇਸ ਕਿਸਮ ਦੇ ਸਟਾਕ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹਨ.

ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਅਨੁਪਾਤ ਜੋ ਤੁਹਾਨੂੰ ਪਤਾ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ:

• ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਲਾਭ ਅਤੇ ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਕਮਾਈ
• ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਬੁੱਕ ਮੁੱਲ
• ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਟਰਨਓਵਰ
• ਕੈਸ਼ ਪਰਵਾਹ
• ਲਾਭ
• ਕੀਮਤ-ਕਮਾਈ ਅਨੁਪਾਤ (P/E ਅਨੁਪਾਤ)
• ਕੀਮਤ-ਤੋਂ-ਕਿਤਾਬ ਅਨੁਪਾਤ (P/B ਅਨੁਪਾਤ)
• ਕੀਮਤ-ਤੋਂ-ਵਿਕਰੀ ਅਨੁਪਾਤ
• ਕੀਮਤ-ਤੋਂ-ਨਕਦ-ਪ੍ਰਵਾਹ ਅਨੁਪਾਤ
• ਕੀਮਤ-ਕਮਾਈ-ਵਿਕਾਸ ਅਨੁਪਾਤ
• ਐਂਟਰਪ੍ਰਾਈਜ਼ ਵੈਲਯੂ
• ਲਾਭਅੰਸ਼/ਲਾਭਅੰਸ਼ ਉਪਜ
• ਪੈਦਾਵਾਰ
• ਬੀਟਾ ਕਾਰਕ

ਅੰਦਰੂਨੀ ਮੁੱਲ: ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਲਾਭ, ਕਿਤਾਬੀ ਮੁੱਲ, ਟਰਨਓਵਰ ਅਤੇ ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਨਕਦ ਵਹਾਅ

ਕੰਪਨੀਆਂ ਦਾ ਅੰਦਰੂਨੀ ਮੁੱਲ, ਇਸ ਲਈ ਬੋਲਣ ਲਈ, ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਅੰਦਰ ਆਰਥਿਕ ਗਤੀਵਿਧੀ ਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਵਿੱਤੀ ਡੇਟਾ ਹੈ। ਲਈ traders, ਮੁੱਖ ਫੋਕਸ ਮੁਨਾਫੇ 'ਤੇ ਹੈ। ਇਹ ਤਿਮਾਹੀ ਪ੍ਰਕਾਸ਼ਿਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਸਾਲ ਦੇ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਸੰਖੇਪ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਸਦੇ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਮਾਈ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਹੋਰ ਮੁੱਖ ਅੰਕੜਿਆਂ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਲਈ ਵਰਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਮੁਨਾਫਾ ਹੀ ਇੱਕ ਮਾਪਦੰਡ ਨਹੀਂ ਹੈ ਜੋ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਮੁੱਲ ਲਈ ਢੁਕਵਾਂ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ ਤੁਹਾਨੂੰ ਆਪਣੇ ਸ਼ੇਅਰ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਵਿੱਚ ਸ਼ੁੱਧ ਟਰਨਓਵਰ ਅਤੇ ਨਕਦੀ ਦੇ ਪ੍ਰਵਾਹ ਵੱਲ ਵੀ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਬਾਅਦ ਵਾਲਾ ਤਰਲ ਨਕਦੀ ਦੇ ਪ੍ਰਵਾਹ ਦਾ ਵਰਣਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਭਾਵ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਫਰਜ਼ੀ ਮੁੱਲਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਵਾਹ ਅਤੇ ਆਊਟਫਲੋ।

ਜੋ ਤਰਲ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ ਉਹ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਠੋਸ ਸੰਪਤੀਆਂ ਅਤੇ ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ ਵਿੱਚ ਮਜ਼ਬੂਤੀ ਨਾਲ ਸੁੱਟਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਬੇਸ਼ੱਕ, ਇਹਨਾਂ ਦਾ ਇੱਕ ਮੁੱਲ ਵੀ ਹੈ ਜਿਸਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ. ਕਿਤਾਬੀ ਮੁੱਲ ਉਧਾਰ ਪੂੰਜੀ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਇਹਨਾਂ ਸਾਰੇ ਵੇਰੀਏਬਲਾਂ ਨੂੰ ਰਿਕਾਰਡ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਤੁਹਾਨੂੰ ਇਸ ਗੱਲ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਕੋਲ ਅਜੇ ਵੀ ਕਿੰਨੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਹਨ।

ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਲਾਭ/ਮੁਨਾਫ਼ਾ

ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਕਮਾਈ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਲਈ, ਤੋਂ ਸਾਲ ਦੇ ਅੰਤ ਦੇ ਅਧਿਕਾਰਤ ਨਤੀਜੇ ਲਓ ਸੰਤੁਲਨ ਸ਼ੀਟ ਅਤੇ ਇਸਨੂੰ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੀ ਸੰਖਿਆ ਨਾਲ ਵੰਡੋ। ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਤੁਸੀਂ ਅਧਿਕਾਰਤ ਸਾਲਾਨਾ ਲਾਭ ਨੂੰ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਹਿੱਸੇ ਵਿੱਚ ਤੋੜ ਦਿੰਦੇ ਹੋ ਅਤੇ ਇਹ ਜਾਣਦੇ ਹੋ ਕਿ ਇਹ ਕਾਗਜ਼ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਕਿੰਨਾ ਕੀਮਤੀ ਹੈ। ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ, ਤੁਸੀਂ ਸ਼ੇਅਰ ਦੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਮੁਨਾਫ਼ੇ ਦੀ ਇਸਦੀ ਕੀਮਤ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ ਅਤੇ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਇਸਦੀ ਅਣਦੇਖੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਦਾ ਸਿੱਟਾ ਕੱਢ ਸਕਦੇ ਹੋ।

ਟਰਨਓਵਰ/ਵਿਕਰੀ ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ

ਟਰਨਓਵਰ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਸ਼ੁੱਧ ਆਮਦਨ ਹੈ। ਕਿਉਂਕਿ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਖਰਚੇ ਇੱਥੇ ਸ਼ਾਮਲ ਨਹੀਂ ਕੀਤੇ ਗਏ ਹਨ, ਇਸ ਲਈ ਇਹ ਅਨੁਪਾਤ ਲਾਭ ਨਾਲੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਮੁੱਲ 'ਤੇ ਇੱਕ ਨਜ਼ਰ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉਹਨਾਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਦਿਲਚਸਪ ਹੈ ਜੋ ਅਜੇ ਵੀ ਜਵਾਨ ਹਨ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਲਈ ਬਹੁਤ ਤਿਆਰ ਹਨ।

ਨਵੀਆਂ ਪ੍ਰਾਪਤੀਆਂ ਲਈ ਉੱਚ ਖਰਚੇ ਅਤੇ ਨਵੀਨਤਾਕਾਰੀ ਵਿਚਾਰਾਂ ਦੇ ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਕਾਰਨ, ਮੁਨਾਫਾ ਅਕਸਰ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਕੀਮਤ-ਕਮਾਈ ਅਨੁਪਾਤ ਇੱਥੇ ਇੱਕ ਵਿਸ਼ਾਲ ਓਵਰਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਨੂੰ ਦਰਸਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਟਰਨਓਵਰ, ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਕਿੰਨੀ ਸਫਲਤਾਪੂਰਵਕ ਵੇਚ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਹ ਸੰਭਵ ਹੈ ਕਿ ਉਤਪਾਦ ਜਾਂ ਸੇਵਾਵਾਂ ਬਹੁਤ ਮਸ਼ਹੂਰ ਹਨ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਦੀਆਂ ਸੰਭਾਵਨਾਵਾਂ ਹਨ ਜੋ ਅਜੇ ਆਪਣੇ ਆਪ ਵਿੱਚ ਮੁਨਾਫੇ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਤੀਬਿੰਬਿਤ ਨਹੀਂ ਹਨ।

ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਨਕਦ ਵਹਾਅ/ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ

ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਜਾਂ ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਸ਼ਬਦ ਦਾ ਸਿਰਫ਼ ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਵਜੋਂ ਅਨੁਵਾਦ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਕੋਈ ਇਹ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣ ਲਈ ਇਸ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸਮੂਹ ਕਿੰਨਾ ਤਰਲ ਹੈ। ਕੀ ਪੈਸੇ ਨੂੰ ਤਰਲ ਬਣਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਬਹੁਤ ਤੇਜ਼ੀ ਨਾਲ ਵਰਤਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਕੀ ਰਿਜ਼ਰਵ, ਠੋਸ ਸੰਪਤੀਆਂ ਅਤੇ ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ ਨੂੰ ਪਹਿਲਾਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਖਤਮ ਕਰਨਾ ਪੈਂਦਾ ਹੈ?

ਲਾਭ ਦੇ ਉਲਟ, ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਅਸਲੀਅਤ ਨੂੰ ਬਿਹਤਰ ਢੰਗ ਨਾਲ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਫਰਜ਼ੀ ਖਰਚੇ ਸ਼ਾਮਲ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦੇ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਵਿਵਸਥਾਵਾਂ ਜਾਂ ਘਟਾਓ। ਇਸ ਲਈ ਤੁਸੀਂ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਅਸਲ ਕਮਾਈ ਸ਼ਕਤੀ ਨੂੰ ਦੇਖ ਰਹੇ ਹੋ। ਇਹ ਜਾਂ ਤਾਂ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਲਈ ਵਰਤਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਘਾਟਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਪੁਸਤਕ ਮੁੱਲ/ਕਿਤਾਬ ਮੁੱਲ ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ

ਕਿਤਾਬੀ ਮੁੱਲ ਵਿੱਚ ਉਹ ਸਭ ਕੁਝ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਇਕੁਇਟੀ ਪੂੰਜੀ ਪੈਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇਸ ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ਼ ਮੁਨਾਫ਼ਾ ਹੀ ਨਹੀਂ, ਸਗੋਂ ਕੰਪਨੀ ਦੀਆਂ ਸਾਰੀਆਂ ਠੋਸ ਸੰਪਤੀਆਂ ਅਤੇ ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਤੁਸੀਂ ਇਸ ਤੋਂ ਪੂਰੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਪਛਾਣ ਸਕਦੇ ਹੋ ਅਤੇ ਇਸਦੀ ਵਰਤੋਂ ਇਹ ਅੰਦਾਜ਼ਾ ਲਗਾਉਣ ਲਈ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ ਕਿ ਸਮੂਹ ਵਿੱਚ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਕੀ ਮੁੱਲ ਹਨ। ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਿਕਾਸ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, ਇਹਨਾਂ ਨੂੰ ਮੁਨਾਫੇ ਵਿੱਚ ਪਛਾਣਨਾ ਮੁਸ਼ਕਲ ਹੈ.

ਸ਼ੇਅਰ ਵਿੱਚ ਵੰਡਿਆ ਗਿਆ ਕਿਤਾਬ ਮੁੱਲ ਵਿਗਿਆਪਨ ਹੈvantageous, ਬੂਮ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਲਈ ਘੱਟੋ ਘੱਟ ਨਹੀਂ. ਕੀ ਘੱਟ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਉੱਚੀ ਸ਼ੇਅਰ ਦੀ ਕੀਮਤ ਇੱਕ ਸੰਭਾਵੀ ਸਟਾਕ ਬੁਲਬੁਲਾ ਜਾਂ ਵਿਕਾਸ ਸਟਾਕ ਹੈ? ਡਾਟਕਾਮ ਬਬਲ ਦੇ ਦੌਰਾਨ, ਇਹ ਅਕਸਰ ਘੱਟ ਕਿਤਾਬੀ ਮੁੱਲਾਂ ਅਤੇ ਤੰਗ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਤੋਂ ਸਪੱਸ਼ਟ ਹੁੰਦਾ ਸੀ ਜਿੱਥੇ ਕੁਝ ਕੰਪਨੀਆਂ ਜਾ ਰਹੀਆਂ ਸਨ।

ਹਾਲਾਂਕਿ, ਉਸ ਸਮੇਂ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਬਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਵਧ ਰਹੇ ਇਕੁਇਟੀ ਮੁੱਲਾਂ ਦੁਆਰਾ ਇੰਨੇ ਲਾਲਚ ਵਿੱਚ ਸਨ ਕਿ ਉਹਨਾਂ ਨੇ ਅਸਲ ਵਿੱਤੀ ਦੀ ਨਜ਼ਰ ਗੁਆ ਦਿੱਤੀ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਬੁਲਬੁਲਾ ਜਾਲ ਵਿੱਚ ਫਸ ਗਏ। ਸਾਰੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਮੁੱਖ ਅੰਕੜਿਆਂ ਅਤੇ ਡੇਟਾ ਦੇ ਨਾਲ ਇੱਕ ਸੰਪੂਰਨ ਮੁਲਾਂਕਣ ਇਸ ਲਈ ਇੱਕ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਅਤੇ ਅੰਤ ਹੈ।

ਐਂਟਰਪ੍ਰਾਈਜ਼ ਮੁੱਲ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਿਵੇਂ ਕੀਤਾ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ?

ਅਰਥ ਸ਼ਾਸਤਰ ਵਿੱਚ, ਕੋਈ ਵੀ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਸਿਹਤ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਮੌਕਿਆਂ ਦਾ ਸਹੀ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਐਂਟਰਪ੍ਰਾਈਜ਼ ਮੁੱਲ ਦੇ ਨਾਲ ਕੰਮ ਕਰਨਾ ਪਸੰਦ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਪੂੰਜੀ ਦੇ ਸਾਰੇ ਸਰੋਤਾਂ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਪੂੰਜੀ ਨੂੰ ਛੱਡ ਕੇ ਐਡਜਸਟਡ ਇਕੁਇਟੀ ਮੁੱਲ ਸਮੇਤ ਐਂਟਰਪ੍ਰਾਈਜ਼ ਮੁੱਲ/ਪੱਕੀ ਮੁੱਲ ਵਿਚਕਾਰ ਇੱਕ ਬੁਨਿਆਦੀ ਅੰਤਰ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਹੈ।

ਅੰਦਰੂਨੀ ਅਨੁਪਾਤ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਲਈ ਕੀ ਕੀਮਤ ਹੈ, ਓਪਰੇਸ਼ਨਾਂ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਤੋਂ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਸੰਪੱਤੀਆਂ ਲਈ ਲੋੜੀਂਦੀਆਂ ਨਹੀਂ ਹਨ। ਇਹ ਆਈਟਮਾਂ ਮਿਲ ਕੇ ਫਰਮ ਜਾਂ ਇਕਾਈ ਦਾ ਮੁੱਲ ਬਣਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ।

ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਐਂਟਰਪ੍ਰਾਈਜ਼ ਮੁੱਲ ਦੀ ਗਣਨਾ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਪੂੰਜੀ ਨੂੰ ਜੋੜ ਕੇ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਤੋਂ ਫਿਰ ਗੈਰ-ਸੰਚਾਲਨ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇਹ ਮੁੱਖ ਅੰਕੜਾ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਸੰਭਾਵੀ ਘੱਟ- ਅਤੇ ਓਵਰਵੈਲਯੂਏਸ਼ਨ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨ ਲਈ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟਾਂ ਦੇ ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਮੁੱਲਾਂ ਅਤੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨ ਲਈ ਵਰਤਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।

ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਮੁਲਾਂਕਣ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ: P/E ਅਨੁਪਾਤ, P/B ਅਨੁਪਾਤ

ਸਭ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ, ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਅੰਦਰੂਨੀ ਮੁੱਲ ਤੁਹਾਨੂੰ ਖੁਦ ਵਿੱਤ ਬਾਰੇ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਜਾਣਕਾਰੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਸ਼ੇਅਰ ਵਪਾਰ ਵਿੱਚ, ਹਾਲਾਂਕਿ, ਤੁਸੀਂ ਇਹ ਵੀ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹੋ ਕਿ ਕੀ ਇਹ ਜਾਣਕਾਰੀ ਸਟਾਕ ਐਕਸਚੇਂਜ 'ਤੇ ਸ਼ੇਅਰ ਮੁੱਲਾਂਕਣ ਨਾਲ ਮੇਲ ਖਾਂਦੀ ਹੈ। ਅਕਸਰ, ਵੱਖ-ਵੱਖ ਕਾਰਨਾਂ ਕਰਕੇ, ਕੀਮਤਾਂ ਵਿਚਕਾਰ ਇੱਕ ਸਪਸ਼ਟ ਅੰਤਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਅਜਿਹੀਆਂ ਭਿੰਨਤਾਵਾਂ ਹੁਸ਼ਿਆਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਰੁਝਾਨਾਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਹੋਣ ਦੇ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਮੌਕੇ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ - ਭਾਵੇਂ ਉਹ ਦੂਜੇ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਮਾਨਤਾ ਪ੍ਰਾਪਤ ਹੋਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ।

ਕੀਮਤ-ਕਮਾਈ ਅਨੁਪਾਤ

ਮੁੱਲ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਅਤੇ ਬੁਨਿਆਦੀ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਕੀਮਤ-ਕਮਾਈ ਅਨੁਪਾਤ (P/E ਅਨੁਪਾਤ) ਹੁਣ ਤੱਕ ਦਾ ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਅਨੁਪਾਤ ਹੈ। ਇਸ ਅਨੁਪਾਤ ਦੇ ਮਾਧਿਅਮ ਨਾਲ, ਸੰਖੇਪ ਵਿੱਚ, ਤੁਸੀਂ ਸਲਾਨਾ ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਅੰਦਰੂਨੀ ਮੁੱਲ ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਸ਼ੇਅਰ ਦੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ ਕਰਦੇ ਹੋ। ਅਜਿਹਾ ਕਰਨ ਲਈ, ਤੁਹਾਨੂੰ ਪਹਿਲਾਂ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਲਾਭ ਨੂੰ ਬਕਾਇਆ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੀ ਸੰਖਿਆ ਨਾਲ ਵੰਡ ਕੇ ਇੱਕ ਸ਼ੇਅਰ ਵਿੱਚ ਵੰਡਣਾ ਹੋਵੇਗਾ।

ਅੱਗੇ, ਮੌਜੂਦਾ ਸ਼ੇਅਰ ਕੀਮਤ ਨੂੰ ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਕਮਾਈ ਨਾਲ ਵੰਡੋ। ਇਸ ਲਈ ਗਣਨਾ ਲਈ ਫਾਰਮੂਲਾ ਹੈ:

P/E = ਸ਼ੇਅਰ ਦੀ ਕੀਮਤ / ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਕਮਾਈ।

ਤੁਹਾਨੂੰ ਹੁਣ ਨਤੀਜੇ ਵਾਲੇ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਸਹੀ ਵਿਆਖਿਆ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਤੁਸੀਂ ਕਹਿ ਸਕਦੇ ਹੋ ਕਿ ਲਗਭਗ 15 ਪੁਆਇੰਟ ਅਤੇ ਹੇਠਾਂ ਇੱਕ ਛੋਟਾ P/E ਅਨੁਪਾਤ ਇੱਕ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਕੁਝ ਸੈਕਟਰਾਂ ਵਿੱਚ ਕਮਾਈ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵੱਧ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਲਾਭ ਆਪਣੇ ਆਪ ਵਿੱਚ ਅਜੇ ਇਸ ਹਿੱਸੇ ਵਿੱਚ ਇੰਨਾ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​ਨਾ ਹੋਵੇ।

ਇਸ ਅਨੁਸਾਰ, ਤੁਹਾਨੂੰ ਹਮੇਸ਼ਾ ਦੂਜੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੇ ਸੰਦਰਭ ਵਿੱਚ P/E ਅਨੁਪਾਤ ਨੂੰ ਦੇਖਣਾ ਹੋਵੇਗਾ। ਕੁੱਲ ਮਿਲਾ ਕੇ, ਤੁਸੀਂ ਹੋਰ ਚੀਜ਼ਾਂ ਦੇ ਨਾਲ, ਮੁੱਲ ਸਟਾਕਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨ ਲਈ P/E ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ, ਭਾਵ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਲਈ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ 'ਤੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਅਤੇ ਕਮਾਈ ਸ਼ਕਤੀ ਤੋਂ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਤੁਸੀਂ ਪਹਿਲਾਂ ਪਛਾਣ ਸਕਦੇ ਹੋ ਕਿ ਕੀ ਨਾਲ ਇੱਕ ਸੰਭਾਵਿਤ ਓਵਰਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਹੈ ਖਤਰੇ ਨੂੰ ਇੱਕ ਸਟਾਕ ਬੁਲਬੁਲਾ ਦਾ. ਇਸ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ, ਤੁਹਾਨੂੰ ਸਟਾਕ ਕਾਰਪੋਰੇਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਤੋਂ ਪਰਹੇਜ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।

ਕੀਮਤ-ਤੋਂ-ਕਿਤਾਬ ਅਨੁਪਾਤ

ਮੁਨਾਫੇ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, ਤੁਸੀਂ ਸ਼ੁਰੂ ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ ਖਰਚਿਆਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਪਬਲਿਕ ਲਿਮਟਿਡ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਆਮਦਨ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋ। ਇਹ ਇਹ ਨਹੀਂ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਵਸਤੂ ਸੂਚੀ ਅਤੇ ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ ਵਿੱਚ ਕਿੰਨਾ ਪੈਸਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਦੇ ਕਾਰਨ, ਇਸ ਲਈ P/E ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਜਾਣਕਾਰੀ ਤੁਹਾਨੂੰ ਧੋਖਾ ਦੇ ਸਕਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਮੁੱਲ ਪਹਿਲੀ ਨਜ਼ਰ ਵਿੱਚ ਮੰਨੇ ਜਾਣ ਨਾਲੋਂ ਬਿਹਤਰ ਹਨ।

ਇਸ ਲਈ, ਸਮਾਰਟ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੀ ਕਦਰ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ ਹਮੇਸ਼ਾ ਕੀਮਤ-ਤੋਂ-ਬੁੱਕ ਅਨੁਪਾਤ (ਪੀ/ਬੀ ਅਨੁਪਾਤ) ਦੀ ਸਲਾਹ ਲੈਂਦੇ ਹਨ। ਉਹ ਕਿਤਾਬੀ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਕੀਮਤ ਨੂੰ ਇਸ ਅਨੁਪਾਤ ਨਾਲ ਵੰਡਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਤੁਸੀਂ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਦੀ ਮੌਜੂਦਾ ਕੀਮਤ ਨੂੰ ਕੁੱਲ ਇਕੁਇਟੀ ਨਾਲ ਜੋੜਦੇ ਹੋ।

P/B = ਸ਼ੇਅਰ ਕੀਮਤ / ਕਿਤਾਬ ਦਾ ਮੁੱਲ

ਇਕੁਇਟੀ ਜਾਂ ਬੁੱਕ ਵੈਲਯੂ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਲਾਭ ਨਾਲੋਂ ਵੱਧ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਇਸ ਵਿੱਚ, ਹੋਰ ਚੀਜ਼ਾਂ ਦੇ ਨਾਲ, ਸਾਰੀਆਂ ਠੋਸ ਸੰਪਤੀਆਂ ਅਤੇ ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਇਸ ਲਈ, ਸ਼ੁੱਧ P/B ਅਨੁਪਾਤ ਵੀ P/E ਅਨੁਪਾਤ ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੈ। ਇਹ ਮੁਲਾਂਕਣ ਅਤੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਨੂੰ ਕੁਝ ਹੱਦ ਤੱਕ ਆਸਾਨ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਤੁਸੀਂ ਸਿਰਫ਼ ਇਸ ਗੱਲ ਵੱਲ ਧਿਆਨ ਦਿੰਦੇ ਹੋ ਕਿ ਅਨੁਪਾਤ 1 ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਹੈ ਜਾਂ ਹੇਠਾਂ।

ਜੇਕਰ ਕੀਮਤ-ਤੋਂ-ਕਿਤਾਬ ਅਨੁਪਾਤ (P/B) 1 ਤੋਂ ਘੱਟ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਇੱਕ ਘੱਟ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦਾ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਇਹ ਵੱਧ ਹੈ, ਤਾਂ ਤੁਸੀਂ ਇੱਕ ਓਵਰਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਮੰਨ ਸਕਦੇ ਹੋ। P/B ਅਨੁਪਾਤ ਉਹਨਾਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਿਹਾਰਕ ਹੈ ਜੋ ਬੂਮ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਹਨ ਜਿਨ੍ਹਾਂ ਦੇ ਮੁੱਲਾਂ ਨੂੰ ਮੌਜੂਦਾ ਮੁਨਾਫ਼ਿਆਂ ਦੁਆਰਾ ਮੁਸ਼ਕਿਲ ਨਾਲ ਕਵਰ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਇਹਨਾਂ ਸੈਕਟਰਾਂ ਦੀਆਂ ਬਹੁਤ ਸਾਰੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਕੋਲ ਸ਼ਾਇਦ ਹੀ ਕੋਈ ਵਸਤੂ ਸੂਚੀ ਅਤੇ ਰੀਅਲ ਅਸਟੇਟ ਹੈ, ਪਰ ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਮੋਟਾ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਵਿਚਾਰ ਹੈ। ਕਿਤਾਬ ਦਾ ਮੁੱਲ ਅਨੁਸਾਰੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਘੱਟ ਹੈ ਅਤੇ P/B ਅਨੁਪਾਤ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ।

ਜੇਕਰ ਹੋਰ ਮੁੱਖ ਅੰਕੜੇ ਜਿਵੇਂ ਕਿ P/E ਅਨੁਪਾਤ ਅਤੇ KCV ਸਮਾਨ ਨਤੀਜੇ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਖਰੀਦਣ ਤੋਂ ਪਰਹੇਜ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਸੰਭਵ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। trade ਚੰਗੇ ਸਮੇਂ ਵਿਚ.

ਕੀਮਤ-ਟਰਨਓਵਰ ਅਨੁਪਾਤ

ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਹੀ ਘੱਟ ਵਰਤਿਆ ਜਾਣ ਵਾਲਾ ਮੁੱਲ, ਜੋ ਕਿ, ਹਾਲਾਂਕਿ, ਖਰੀਦ ਲਈ ਜਾਂ ਇਸਦੇ ਵਿਰੁੱਧ ਫੈਸਲਾ ਕਰਨ ਵੇਲੇ ਇੱਕ ਸੰਪੂਰਨ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਕੀਮਤ-ਟਰਨਓਵਰ ਅਨੁਪਾਤ ਹੈ। ਇਸ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ, ਤੁਸੀਂ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਖਰਚਿਆਂ ਦੀ ਅਣਦੇਖੀ ਕਰਦੇ ਹੋ. ਤੁਸੀਂ ਸਿਰਫ ਆਮਦਨੀ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋ, ਭਾਵ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦਾ ਟਰਨਓਵਰ।

ਇਹ ਤੁਹਾਨੂੰ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਉਤਪਾਦ ਜਾਂ ਸੇਵਾਵਾਂ ਕਿੰਨੀ ਚੰਗੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਵਿਕ ਰਹੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਸੰਭਵ ਵਿਕਾਸ ਦਾ ਇੱਕ ਸ਼ਾਨਦਾਰ ਸੰਕੇਤ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਸ਼ਾਇਦ ਕੰਪਨੀ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਪੜਾਅ ਵਿੱਚ ਹੈ, ਇੱਕ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਤਿਆਰ ਕੀਤੀ ਹੈ, ਪਰ ਉਸੇ ਸਮੇਂ ਅੱਗੇ ਵਧਣ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਜ਼ਰੂਰਤ ਹੈ. ਇਹ ਨਿਵੇਸ਼ ਆਪਣੇ-ਆਪ ਮੁਨਾਫ਼ੇ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਸ਼ੇਅਰ ਦੀ ਕੀਮਤ ਗੈਰ-ਵਾਜਬ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ।

ਟਰਨਓਵਰ ਅਤੇ ਕੀਮਤ / ਟਰਨਓਵਰ ਅਨੁਪਾਤ (P/S ਅਨੁਪਾਤ) ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਕੁਝ ਸਪੱਸ਼ਟੀਕਰਨ ਲਿਆਉਂਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਅਸਲ ਵਿਕਾਸ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਬਿਹਤਰ ਸਮਝ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਤੁਸੀਂ ਇਹ ਦੇਖਣ ਲਈ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਨੂੰ ਵੀ ਦੇਖ ਸਕਦੇ ਹੋ ਕਿ ਕੀ ਟਰਨਓਵਰ ਵੱਧ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਵਿੱਚ ਸ਼ੇਅਰ ਕਿੰਨਾ ਮਸ਼ਹੂਰ ਹੈ ਅਤੇ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਉੱਥੇ ਕੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ।

ਬੁੱਕ ਵੈਲਯੂ ਦੇ ਸਮਾਨ, ਟਰਨਓਵਰ ਮੁਨਾਫੇ ਨਾਲੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਵਿਭਾਜਨ ਲਈ ਅਨੁਪਾਤ P/E ਅਨੁਪਾਤ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਘੱਟ ਹਨ ਅਤੇ ਕੁਝ ਹੋਰ ਸਪੱਸ਼ਟ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਵਿਆਖਿਆ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਕੋਈ ਕਹਿ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ 1 ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਇੱਕ P/E ਅਨੁਪਾਤ ਬਹੁਤ ਸਸਤੇ ਸ਼ੇਅਰ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇੱਥੇ ਬਹੁਤ ਸਾਰੀਆਂ ਉਲਟ ਸੰਭਾਵਨਾਵਾਂ ਹੋਣੀਆਂ ਚਾਹੀਦੀਆਂ ਹਨ। ਲਗਭਗ 1 ਤੋਂ 1.5 ਦਾ ਮੁੱਲ ਕਲਾਸੀਕਲ ਮਤਲਬ ਵਿੱਚ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਇਸ ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਦੀ ਕੋਈ ਵੀ ਚੀਜ਼ ਮਹਿੰਗੀ ਮੰਨੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ।

KUV ਦੀ ਕਮਜ਼ੋਰੀ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਕਮਾਈ ਨੂੰ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ, ਨਿਵੇਸ਼-ਅਮੀਰ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸਮੱਸਿਆ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦੀ. ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ, ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜਨਤਕ ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਲਾਭਦਾਇਕ ਸਾਬਤ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ. ਮੁਨਾਫ਼ੇ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਦੀ ਇੱਕ ਸਾਲ-ਦਰ-ਸਾਲ ਸਮੀਖਿਆ ਦੁਆਰਾ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਸਾਪੇਖਿਕ ਵਾਧਾ ਹੋਣ ਦਾ ਇੱਕ ਚੰਗਾ ਸੰਕੇਤ ਦਿੱਤਾ ਗਿਆ ਹੈ।

ਕੀਮਤ-ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਅਨੁਪਾਤ

ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਨੂੰ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀ ਕਮਾਈ ਸ਼ਕਤੀ ਵਜੋਂ ਦਰਸਾਇਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਅੰਗਰੇਜ਼ੀ ਸ਼ਬਦ ਦਾ ਅਨੁਵਾਦ ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਵਜੋਂ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਇਹ ਸਪੱਸ਼ਟ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਅਨੁਪਾਤ ਆਖਰਕਾਰ ਕੀ ਉਬਾਲਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਘੱਟ ਜਾਂ ਘੱਟ ਤਰਲ ਫੰਡਾਂ ਦੇ ਪ੍ਰਵਾਹ ਅਤੇ ਆਊਟਫਲੋ ਬਾਰੇ ਹੈ - ਭਾਵ ਪੈਸੇ ਦੀ ਮਾਤਰਾ ਜੋ ਸਿੱਧੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਰਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ।

ਇਸ ਲਈ ਫਰਜ਼ੀ ਵਿਵਸਥਾਵਾਂ, ਘਟਾਓ ਅਤੇ ਠੋਸ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਸ਼ਾਮਲ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ, ਮੁਨਾਫੇ ਨੂੰ ਉਹਨਾਂ ਰਕਮਾਂ ਲਈ ਐਡਜਸਟ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਜਿਹਨਾਂ ਦਾ ਰੋਜ਼ਾਨਾ ਦੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਵਿੱਚ ਕੋਈ ਵਾਸਤਵਿਕ ਸੰਬੰਧ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ।

ਨਕਦੀ ਦੇ ਪ੍ਰਵਾਹ ਨੂੰ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਲਈ, ਇੱਕ ਵਿਅਕਤੀ ਪਹਿਲਾਂ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਮਿਆਦ (ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਪਾਰਕ ਸਾਲ) ਦੀਆਂ ਸਾਰੀਆਂ ਕਮਾਈਆਂ ਲੈਂਦਾ ਹੈ। ਇਹਨਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਮੁੱਲ ਵਿਕਰੀ ਮਾਲੀਆ, ਨਿਵੇਸ਼ ਆਮਦਨੀ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਵਿਆਜ, ਸਬਸਿਡੀਆਂ ਅਤੇ ਵਿਨਿਵੇਸ਼ ਹਨ। ਇਹਨਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਤੁਸੀਂ ਫਿਰ ਉਹਨਾਂ ਸ਼ੁੱਧ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦੇ ਹੋ ਜੋ ਕਾਰੋਬਾਰ ਨੂੰ ਚਲਾਉਣ ਲਈ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹਨ - ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਪਦਾਰਥਕ ਖਰਚੇ, ਮਜ਼ਦੂਰੀ, ਵਿਆਜ ਦੇ ਖਰਚੇ ਅਤੇ ਟੈਕਸ।

ਟੈਕਸਾਂ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ, ਤੁਸੀਂ ਕੁੱਲ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚਦੇ ਹੋ। ਘਟਾਓ ਟੈਕਸ ਅਤੇ ਨਿੱਜੀ ਆਮਦਨ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਰਿਜ਼ਰਵ ਦੇ ਨਾਲ ਆਫਸੈਟਿੰਗ, ਤੁਹਾਨੂੰ ਇੱਕ ਐਡਜਸਟਡ ਸ਼ੁੱਧ ਅੰਕੜਾ ਮਿਲਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਮੁਫਤ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚਣ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਵਿੱਚ ਕਟੌਤੀ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਵਿਨਿਵੇਸ਼ ਸ਼ਾਮਲ ਕੀਤੇ ਜਾ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਕੀਮਤ/ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਅਨੁਪਾਤ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚਣ ਲਈ, ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਨੂੰ ਸਰਕੂਲੇਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੀ ਸੰਖਿਆ ਨਾਲ ਵੰਡਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਰਕਮ ਸਿਰਫ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮੌਜੂਦਾ ਸ਼ੇਅਰ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਵੰਡਣ ਲਈ ਵਰਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ ਗਣਨਾ ਹੇਠ ਲਿਖੇ ਅਨੁਸਾਰ ਹੈ:

KCV ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਵਰਤਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਕਿਉਂਕਿ ਮੁਨਾਫੇ ਨੂੰ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਛੋਟ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਫਰਜ਼ੀ ਰਕਮਾਂ ਰਾਹੀਂ। KCV ਸਰਕੂਲੇਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਅਸਲ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੀ ਇੱਕ ਬਿਹਤਰ ਤਸਵੀਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇਸਦੀ ਵਰਤੋਂ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ ਭਾਵੇਂ ਮੁਨਾਫੇ ਖੁਦ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਹੋਣ।

ਜਿਵੇਂ ਕਿ P/E ਅਨੁਪਾਤ ਦੇ ਨਾਲ, ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਲਈ ਕੀਮਤ ਜਿੰਨੀ ਘੱਟ ਹੋਵੇਗੀ, ਸਟਾਕ ਓਨਾ ਹੀ ਸਸਤਾ ਹੋਵੇਗਾ। ਕੀਮਤ-ਕਮਾਈ ਅਨੁਪਾਤ ਦੇ ਪੂਰਕ ਵਜੋਂ ਕੀਮਤ ਤੋਂ ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਪ੍ਰਤੀਭੂਤੀਆਂ ਨੂੰ ਸੰਪੂਰਨ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਦੇਖੋ। ਵਿਗਿਆਪਨvantages ਅਤੇ disadvantageP/E ਅਨੁਪਾਤ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ KCV ਦੇ s ਹਨ:

Advantages ਕੀਮਤ ਤੋਂ ਨਕਦ ਵਹਾਅ VS. P/E ਅਨੁਪਾਤ

• ਨੁਕਸਾਨ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ ਵੀ ਵਰਤਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ
• ਬੈਲੇਂਸ ਸ਼ੀਟ ਹੇਰਾਫੇਰੀ ਪੀ/ਈ ਅਨੁਪਾਤ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਘੱਟ ਸਮੱਸਿਆ ਹੈ।
• ਵੱਖ-ਵੱਖ ਲੇਖਾ ਤਰੀਕਿਆਂ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, KCV ਬਿਹਤਰ ਤੁਲਨਾਤਮਕਤਾ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ।

ਡਿਸਡvantages ਕੀਮਤ ਤੋਂ ਨਕਦ ਵਹਾਅ VS. P/E ਅਨੁਪਾਤ

• ਨਿਵੇਸ਼ ਚੱਕਰਾਂ ਦੇ ਕਾਰਨ KCV ਜਾਂ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ P/E ਅਨੁਪਾਤ ਤੋਂ ਵੱਧ ਉਤਰਾਅ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਕਰਦਾ ਹੈ
• ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ/ਘਟਨਾਵਾਂ ਦੇ ਕਾਰਨ, ਕੇਸੀਵੀ ਮਜ਼ਬੂਤੀ ਨਾਲ ਵਧਣ ਵਾਲੀਆਂ ਅਤੇ ਸੁੰਗੜ ਰਹੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਵਿਗੜਿਆ ਹੋਇਆ ਹੈ।
• ਨਕਦੀ ਦੇ ਪ੍ਰਵਾਹ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨ ਦੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਤਰੀਕੇ ਹਨ (ਕੁੱਲ, ਸ਼ੁੱਧ, ਮੁਫ਼ਤ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ)
• ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਦੀ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਕਰਨਾ ਲਗਭਗ ਅਸੰਭਵ ਹੈ

ਮੈਂ ਅਨੁਪਾਤ ਨਾਲ ਕੀ ਕਰਾਂ?

ਪੇਸ਼ਾਵਰ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੇ ਓਵਰਵੈਲੂਏਸ਼ਨ ਅਤੇ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕਰਨ ਲਈ ਉੱਪਰ ਦੱਸੇ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਕਲਾਸਿਕ ਤੌਰ 'ਤੇ P/E ਅਨੁਪਾਤ ਨਾਲ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਕਿਉਂਕਿ ਕਮਾਈ ਨੂੰ ਕੰਪਨੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੁਆਰਾ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਹੇਰਾਫੇਰੀ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਅਤੇ, ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਕੁਝ ਨਿਵੇਸ਼ਾਂ ਨੂੰ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਵਿਕਾਸ ਵਜੋਂ ਗਣਨਾ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜ਼ਿਆਦਾਤਰ ਤਜਰਬੇਕਾਰ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੂਜੇ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਤੁਹਾਨੂੰ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਅਸਲ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਵਧੇਰੇ ਵਿਆਪਕ ਤਸਵੀਰ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।

ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, P/E ਅਨੁਪਾਤ ਅਤੇ KCV ਦੇ ਨਾਲ, ਤੁਸੀਂ ਸ਼ੁਰੂ ਵਿੱਚ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਉੱਚੇ ਮੁੱਲਾਂ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚ ਸਕਦੇ ਹੋ। ਤੁਹਾਨੂੰ ਯਕੀਨੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਸੰਦਰਭ ਵਿੱਚ ਇਹਨਾਂ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ. ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਈ-ਕਾਮਰਸ, ਈ-ਮੋਬਿਲਿਟੀ, ਹਾਈਡ੍ਰੋਜਨ ਅਤੇ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਦੇ ਅਕਸਰ ਅਜੇ ਵੀ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਖਰਚੇ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ, ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਕੀਮਤ-ਕਮਾਈ ਦਾ ਅਨੁਪਾਤ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ। ਪਹਿਲੀ ਨਜ਼ਰ 'ਤੇ, ਕੋਈ ਇੱਕ ਓਵਰਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਨੂੰ ਮੰਨ ਲਵੇਗਾ।

P/E ਅਨੁਪਾਤ ਅਤੇ KCV ਦੋਵੇਂ ਸਪੱਸ਼ਟ ਤੌਰ 'ਤੇ 30 ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਉੱਚੇ ਮੁੱਲਾਂ 'ਤੇ ਓਵਰਵੈਲਿਊਏਸ਼ਨ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਟੇਸਲਾ ਦਾ P/E ਅਨੁਪਾਤ ਕਈ ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ 100 ਅੰਕਾਂ ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਕੀਮਤ/ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਅਨੁਪਾਤ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਇਸ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਪਰਿਪੇਖ ਵਿੱਚ ਰੱਖਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ - KCV ਟੇਸਲਾ P/E ਅਨੁਪਾਤ ਦੇ ਅੱਧੇ ਦੇ ਨੇੜੇ ਆਉਂਦਾ ਹੈ।

ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜੇਕਰ ਅਸੀਂ ਹੁਣ PEG ਅਨੁਪਾਤ, ਭਾਵ ਕੀਮਤ-ਕਮਾਈ-ਵਿਕਾਸ ਅਨੁਪਾਤ ਨੂੰ ਜੋੜਦੇ ਹਾਂ, ਤਾਂ ਸਾਨੂੰ ਟੇਸਲਾ ਲਈ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਵਾਲਾ ਨਤੀਜਾ ਮਿਲਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਦਾ ਕਾਰਨ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਵਾਧੇ ਨੂੰ ਪੂਰਵ ਅਨੁਮਾਨਾਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਮੰਨਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਮੈਂ ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਇਸ ਬਿੰਦੂ ਤੇ ਵਾਪਸ ਆਵਾਂਗਾ.

ਭਵਿੱਖ ਦੀ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਮੌਜੂਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਲਈ, ਕਈ ਹੋਰ ਅਨੁਪਾਤ ਸਵਾਲ ਵਿੱਚ ਆਉਂਦੇ ਹਨ। ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਤੁਹਾਨੂੰ ਅੰਦਰੂਨੀ ਮੁੱਲ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਸ਼ੇਅਰ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਦਾ ਬਿਹਤਰ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਕਿਤਾਬੀ ਮੁੱਲ ਅਤੇ ਵਿਕਰੀ ਤੋਂ ਲਾਭ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।

ਬੁਨਿਆਦੀ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੇ ਢਾਂਚੇ ਦੇ ਅੰਦਰ, KBV ਅਤੇ KUV, 1 ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਜਾਂ ਹੇਠਾਂ ਦੇ ਅੰਕੜਿਆਂ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਹਨ, ਕੀ ਸ਼ੇਅਰ ਇਕੁਇਟੀ ਅਤੇ ਮਾਲੀਏ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਵੱਧ ਮੁੱਲ ਜਾਂ ਘੱਟ ਮੁੱਲ ਵਾਲਾ ਹੈ। ਇਹ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਨੌਜਵਾਨ ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਭੂਮਿਕਾ ਨਿਭਾਉਂਦਾ ਹੈ - ਇੱਥੇ ਖਰਚੇ ਅਕਸਰ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੁੰਦੇ ਹਨ ਅਤੇ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਲਾਭ ਅਤੇ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਵਿੱਚ ਅਸਲ ਸੰਭਾਵਨਾ ਬਾਰੇ ਬਿਆਨ ਨੂੰ ਵਿਗਾੜ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।

Advantageਮੁੱਲ ਅਤੇ ਵਿਕਾਸ ਨਿਵੇਸ਼ ਲਈ ous

ਸਭ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਅਤੇ ਸਭ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ, ਕੋਈ ਸ਼ੇਅਰ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਨੂੰ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਜਾਂ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਹੋਣ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਸਦਾ ਅਨੁਮਾਨ ਲਗਾਉਣ ਲਈ: ਦੋਵੇਂ ਸਥਿਤੀਆਂ ਲਾਭਦਾਇਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਦੀ ਪੇਸ਼ਕਸ਼ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਇੱਕ ਨਿਯਮ ਦੇ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਹਾਲਾਂਕਿ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਵੈਲਯੂ ਸਟਾਕਾਂ ਵੱਲ ਜਲਦਬਾਜ਼ੀ ਕਰਨਗੇ, ਜੋ ਇੱਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ​​​​ਅੰਡਰਵੈਲਯੂਏਸ਼ਨ ਦੁਆਰਾ ਦਰਸਾਏ ਗਏ ਹਨ। ਵਿਕਲਪਕ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਮੁਲਾਂਕਣ ਵਾਲੇ ਵਿਕਾਸ ਸਟਾਕ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਲਈ ਉਮੀਦਵਾਰਾਂ ਦਾ ਵਾਅਦਾ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਮੁੱਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀ ਹੈ?

ਮੁੱਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਹੈ ਰਣਨੀਤੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਵਿੱਚ ਜੋ ਮੁੱਖ ਅੰਕੜਿਆਂ ਦੁਆਰਾ ਬੁਨਿਆਦੀ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ 'ਤੇ ਭਰੋਸਾ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਸਨੂੰ ਬੈਂਜਾਮਿਨ ਗ੍ਰਾਹਮ ਦੀ ਕਿਤਾਬ "ਦਿ ਇੰਟੈਲੀਜੈਂਟ ਇਨਵੈਸਟਰ" ਅਤੇ ਉਸਦੇ ਪੈਰੋਕਾਰ ਵਾਰੇਨ ਬਫੇਟ ਦੁਆਰਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ ਪ੍ਰਸਿੱਧ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ, ਜਿਸਨੇ ਆਪਣੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੰਪਨੀ ਬਰਕਸ਼ਾਇਰ ਹੈਥਵੇ ਦੁਆਰਾ ਇੱਕ ਕਿਸਮਤ ਬਣਾਈ ਸੀ।
ਮੁੱਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਦਾ ਮੂਲ ਸਿਧਾਂਤ ਉੱਚ ਸਮਰੱਥਾ ਵਾਲੀ ਕੰਪਨੀ ਲਈ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਸਟਾਕ ਮੁੱਲਾਂਕਣ ਲੱਭਣਾ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ ਤੁਸੀਂ P/E ਅਨੁਪਾਤ ਅਤੇ KCV ਨੂੰ ਦੇਖੋ। ਇਹ ਪਹਿਲੇ ਸੁਰਾਗ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਕੀ ਇਹ ਇੱਕ ਘੱਟ ਮੁਲਾਂਕਣ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਹੁਣ ਇਹ ਸਪੱਸ਼ਟ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਇਹ ਸਿਰਫ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਘਾਟ ਕਾਰਨ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ ਦੂਜੇ ਅਨੁਪਾਤ, ਪੀ/ਬੀ ਅਨੁਪਾਤ ਅਤੇ ਪੀ/ਈ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਸਲਾਹ ਲੈਣਾ ਲਾਭਦਾਇਕ ਹੈ। ਪਰ ਜੇਕਰ ਕੰਪਨੀ ਕੋਲ ਇੰਨੀ ਸਮਰੱਥਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਸ਼ੇਅਰ ਕੀਮਤਾਂ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਕਿਉਂ ਨਹੀਂ ਪ੍ਰਤੀਬਿੰਬਤ ਹੁੰਦੀ ਹੈ?

ਇਹ ਉਹ ਸਵਾਲ ਹੈ ਜਿਸਦਾ ਵੈਲਿਊ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਪਹਿਲਾਂ ਜਵਾਬ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਘੱਟ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੇ ਸੰਭਾਵੀ ਕਾਰਨ ਇਹ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ:

• ਕੰਪਨੀ ਬਾਰੇ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਖ਼ਬਰਾਂ
• ਅਸਥਾਈ ਘੋਟਾਲੇ ਅਤੇ ਉਹਨਾਂ ਨਾਲ ਜਾਣ ਵਾਲੀਆਂ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਖ਼ਬਰਾਂ
• ਅੰਤਰਰਾਸ਼ਟਰੀ ਸੰਕਟ (ਮਹਿੰਗਾਈ ਦਰ, ਯੁੱਧ, ਮਹਾਂਮਾਰੀ) ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਵਿੱਚ ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਦਹਿਸ਼ਤ
• ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੇ ਅਜੇ ਤੱਕ ਆਪਣੇ ਲਈ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਦੀ ਖੋਜ ਨਹੀਂ ਕੀਤੀ ਹੈ ਜਾਂ ਅਜੇ ਵੀ ਝਿਜਕ ਰਹੇ ਹਨ
• ਉੱਪਰ ਦੱਸੇ ਗਏ ਕਾਰਨਾਂ ਦੇ ਮੱਦੇਨਜ਼ਰ, ਮੁੱਲ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਿਸੇ ਵੀ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਲਾਭਦਾਇਕ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ. ਇੱਥੋਂ ਤੱਕ ਕਿ ਐਮਾਜ਼ਾਨ, ਐਪਲ ਅਤੇ ਕੰਪਨੀ ਵਰਗੀਆਂ ਬਹੁਤ ਲਾਭਕਾਰੀ ਕੰਪਨੀਆਂ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਵੀ ਇਸ ਦੌਰਾਨ ਸੰਕਟ ਵਿੱਚ ਆ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ। ਪਰ ਜੇਕਰ ਮੁੱਖ ਅੰਕੜੇ ਦਿਖਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਏ
• ਸਥਿਰ ਵਪਾਰਕ ਮਾਡਲ, ਮੁਲਾਂਕਣ ਸ਼ਾਇਦ ਜਾਇਜ਼ ਨਹੀਂ ਹਨ. ਇਸ ਸਮੇਂ ਤੁਹਾਨੂੰ ਆਪਣਾ ਪੈਸਾ ਸਬੰਧਤ ਸ਼ੇਅਰ 'ਤੇ ਲਗਾਉਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।

ਅਣਚਾਹੇ ਵਿਕਾਸ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ ਸਥਿਤੀ ਵੱਖਰੀ ਹੈ ਜੋ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਦਿਖਾਈ ਦੇ ਰਹੇ ਹਨ. ਇਹ ਸੰਭਵ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਪ੍ਰਤੀਯੋਗੀ ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਹੁਣੇ ਹੀ ਇੱਕ ਕ੍ਰਾਂਤੀਕਾਰੀ ਉਤਪਾਦ ਲਾਂਚ ਕੀਤਾ ਹੈ ਜਿਸਨੂੰ ਪਿਛਲੀ ਮਾਰਕੀਟ ਲੀਡਰ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਜਾਰੀ ਨਹੀਂ ਰੱਖ ਸਕੇਗੀ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਆਪਣੇ ਸ਼ੇਅਰ ਮੁੱਲਾਂਕਣ ਵਿੱਚ ਇਸ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਕੀਮਤ ਦਿੰਦੇ ਹਨ।

ਇਸ ਲਈ ਭਾਵੇਂ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲ ਦਾ ਮੁਨਾਫਾ ਉੱਚਾ ਸੀ ਅਤੇ P/E ਅਨੁਪਾਤ ਡਿੱਗਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਦੇ ਕਾਰਨ ਇੱਕ ਘੱਟ ਮੁਲਾਂਕਣ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਜਾਇਜ਼ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ ਕੀਮਤ ਪੈਨੀਸਟੌਕ ਰੇਂਜ ਵਿੱਚ ਵੀ ਡਿੱਗ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਇਸ ਲਈ ਇੱਥੇ ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ ਸਥਾਨ ਤੋਂ ਬਾਹਰ ਹੋਵੇਗਾ। ਅਜਿਹੇ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਇੱਕ ਉਦਾਹਰਣ ਨੋਕੀਆ ਅਤੇ ਐਪਲ ਦਾ ਮਾਮਲਾ ਹੈ।

ਵਿਕਾਸ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀ ਹੈ?

ਵਿਕਾਸ ਨਿਵੇਸ਼ ਇੱਕ ਪੂਰੀ ਤਰ੍ਹਾਂ ਵੱਖਰੀ ਪਹੁੰਚ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਮੰਨਦੇ ਹਨ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਅਤੇ ਸਮੁੱਚਾ ਉਦਯੋਗ ਅਜੇ ਵੀ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਜਵਾਨ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ, ਨਿਵੇਸ਼ ਵੱਧ ਹੈ ਅਤੇ ਲਾਭ ਘੱਟ ਹੈ. ਹੁਣ ਤੱਕ, ਉਤਪਾਦਾਂ ਨੇ ਅਜੇ ਤੱਕ ਸਫਲਤਾਪੂਰਵਕ ਆਪਣੇ ਆਪ ਨੂੰ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਸਥਾਪਿਤ ਨਹੀਂ ਕੀਤਾ ਹੈ. ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਵਿਚਾਰ ਪਹਿਲਾਂ ਹੀ ਇੰਨਾ ਵਧੀਆ ਅਤੇ ਵਾਅਦਾ ਕਰਨ ਵਾਲਾ ਹੈ ਕਿ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕ ਕੰਪਨੀ ਵਿੱਚ ਅੰਦਾਜ਼ੇ ਨਾਲ ਵੱਡੀਆਂ ਰਕਮਾਂ ਦਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਲਈ ਤਿਆਰ ਹਨ।

ਭਾਵੇਂ ਜਾਇਜ਼ ਹੋਵੇ ਜਾਂ ਨਾ - ਸ਼ੇਅਰ ਦੀ ਕੀਮਤ ਸ਼ੁਰੂ ਵਿੱਚ ਵੱਧ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਵਿਕਾਸ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਵਿਗਿਆਪਨ ਲੈਣਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹਨvantage ਇਸ ਵਾਧੇ ਦਾ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਤਰਜੀਹੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਸ ਤੋਂ ਲਾਭ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨਾ। ਡਾਟਕਾਮ ਬੁਲਬੁਲੇ ਦੇ ਸਮੇਂ, ਕਿਸੇ ਨੂੰ ਵਿਗਿਆਪਨ ਲੈਣ ਦੇ ਯੋਗ ਹੋਣ ਲਈ ਐਮਾਜ਼ਾਨ, ਗੂਗਲ ਅਤੇ ਐਪਲ ਵਰਗੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ 'ਤੇ ਸੱਟਾ ਲਗਾਉਣੀਆਂ ਪੈਣਗੀਆਂ।vantage ਲਗਭਗ 20 ਸਾਲਾਂ ਬਾਅਦ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਸ਼ੇਅਰ ਮੁੱਲਾਂਕਣ ਦਾ। ਸਮਝਦਾਰੀ ਨਾਲ ਵਰਤੇ ਗਏ, ਅਜਿਹੇ ਸਟਾਕ ਇਸ ਲਈ ਬੁਢਾਪੇ ਵਿੱਚ ਧਨ ਇਕੱਠਾ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਚੰਗਾ ਆਧਾਰ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਓਵਰਵੈਲਿਊਡ ਸਟਾਕ (30 ਅਤੇ ਇਸ ਤੋਂ ਵੱਧ P/E ਅਤੇ KCV; KBV ਅਤੇ KUV 1 ਤੋਂ ਵੱਧ) ਵਿੱਚ ਸਟਾਕ ਦੇ ਬੁਲਬੁਲੇ ਵਿੱਚ ਵਿਸਤਾਰ ਕਰਨ ਦਾ ਰੁਝਾਨ ਹੈ। ਇੱਥੇ, ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਕੰਪਨੀ ਵਿੱਚ ਲਗਾਏ ਗਏ ਨਿਵੇਸ਼ ਅਸਲ ਸੰਭਾਵਨਾਵਾਂ ਦੁਆਰਾ ਲਗਭਗ ਕਵਰ ਨਹੀਂ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ। ਇਸ ਲਈ ਮਾਰਕੀਟ ਉਦੋਂ ਤੱਕ ਮਹਿੰਗਾਈ ਹੁੰਦੀ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ ਜਦੋਂ ਤੱਕ ਲੋਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਅਹਿਸਾਸ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ ਕਿ ਇਹ ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਨਹੀਂ ਚੱਲ ਸਕਦਾ।

ਜਿਵੇਂ ਹੀ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਅਹਿਸਾਸ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀਆਂ ਉਮੀਦਾਂ 'ਤੇ ਖਰੀ ਨਹੀਂ ਉਤਰੇਗੀ, ਮਾਰਕੀਟ ਡਿੱਗ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਡਿੱਗਦੀਆਂ ਹਨ।

ਇਸ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ ਵੀ, ਬੇਸ਼ੱਕ, ਚਲਾਕ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਉਣਾ ਸੰਭਵ ਹੈ. ਇੱਕ ਪਾਸੇ, ਵਾਪਸੀ ਨੂੰ ਸਿਖਰ 'ਤੇ ਲਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਪਰ ਜੇ ਤੁਸੀਂ ਜਲਦੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਬਹੁਤ ਦੇਰ ਤੋਂ ਜਲਦੀ ਬਾਹਰ ਨਿਕਲਣਾ ਬਿਹਤਰ ਹੈ - ਆਦਰਸ਼ ਦੇ ਅਨੁਸਾਰ: ਜਦੋਂ ਬੰਦੂਕਾਂ ਚੱਲ ਰਹੀਆਂ ਹੋਣ ਤਾਂ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰੋ, ਜਦੋਂ ਵਾਇਲਨ ਵਜਾ ਰਹੇ ਹੋਣ ਤਾਂ ਵੇਚੋ।

ਛੋਟੀ ਵਿਕਰੀ ਵੀ ਇੱਕ ਦਿਲਚਸਪ ਵਿਕਲਪ ਹੈ. ਇਸ ਸਥਿਤੀ ਵਿੱਚ, ਤੁਸੀਂ ਇੱਕ ਉੱਚ ਕੀਮਤ 'ਤੇ ਇੱਕ ਸ਼ੇਅਰ ਉਧਾਰ ਲੈਂਦੇ ਹੋ ਅਤੇ ਇਸਨੂੰ ਤੁਰੰਤ ਵੇਚਦੇ ਹੋ। ਬਾਅਦ ਵਿੱਚ ਤੁਸੀਂ ਇਸਨੂੰ ਘੱਟ ਮੁੱਲ 'ਤੇ ਵਾਪਸ ਖਰੀਦਦੇ ਹੋ ਅਤੇ ਇਸਨੂੰ ਲੋਨ ਫੀਸ ਦੇ ਨਾਲ ਸੰਬੰਧਿਤ ਪ੍ਰਦਾਤਾ ਨੂੰ ਦਿੰਦੇ ਹੋ। ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ ਤੁਸੀਂ ਡਿੱਗਦੀਆਂ ਕੀਮਤਾਂ ਦੇ ਕਾਰਨ ਅੰਤਰ ਨਾਲ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਇਆ ਹੈ।

ਛੋਟੀ ਵਿਕਰੀ, ਤਰੀਕੇ ਨਾਲ, ਦੁਆਰਾ ਕਾਫ਼ੀ ਆਸਾਨ ਹੈ CFD trade ਤੁਹਾਡੇ 'ਤੇ broker. ਤੁਸੀਂ ਸਿਰਫ਼ ਸੰਬੰਧਿਤ ਵੈੱਬਸਾਈਟ 'ਤੇ ਜਾਓ, ਆਪਣੇ ਨਾਮ ਅਤੇ ਈ-ਮੇਲ ਪਤੇ ਨਾਲ ਰਜਿਸਟਰ ਕਰੋ ਅਤੇ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹੋ trade ਵਰਚੁਅਲ ਕੰਟਰੈਕਟਸ ਦੁਆਰਾ ਉਲਟ. ਤੁਸੀਂ ਕਰ ਸੱਕਦੇ ਹੋ ਸਹੀ ਲੱਭੋ broker ਸਾਡੇ ਨਾਲ ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ ਟੂਲ.

ਕੀਮਤ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਸ਼ੇਅਰ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਵਿੱਚ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ

ਕਮਾਈ, ਕਿਤਾਬੀ ਮੁੱਲ, ਵਿਕਰੀ ਅਤੇ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਕੀਮਤ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਡੀ ਸਮੱਸਿਆ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਉਹ ਤੁਹਾਨੂੰ ਕਦੇ ਵੀ ਅਤੀਤ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਝਲਕ ਦਿੰਦੇ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ 'ਤੇ ਸ਼ੇਅਰ ਮੁੱਲਾਂਕਣ ਹਮੇਸ਼ਾ ਮੌਜੂਦਾ ਵਿਕਾਸ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਲਈ ਉਮੀਦਾਂ 'ਤੇ ਪ੍ਰਤੀਕਿਰਿਆ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਮਤਭੇਦ ਪੈਦਾ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਜਾਇਜ਼ ਜਾਂ ਨਾਜਾਇਜ਼ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।

ਅਸਲ ਪੇਸ਼ੇਵਰਾਂ ਨੇ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਮਹਿਸੂਸ ਕੀਤਾ ਹੈ ਕਿ ਕੁਝ ਉਦਯੋਗਾਂ ਲਈ ਅਤੀਤ ਨੂੰ ਵੇਖਣਾ ਕਾਫ਼ੀ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ ਕਿਸੇ ਨੂੰ ਹੋਰ ਚੀਜ਼ਾਂ ਦੇ ਨਾਲ, ਭਵਿੱਖ ਲਈ ਪੂਰਵ-ਅਨੁਮਾਨਾਂ ਨੂੰ ਵੀ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹਨਾਂ ਨੂੰ ਮੁਲਾਂਕਣ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।

ਸੰਭਾਵੀ ਹੱਲ: ਵਾਧਾ, ਪੂਰਵ-ਅਨੁਮਾਨ, ਛੂਟ ਵਾਲਾ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਅਤੇ ਗੇਅਰਿੰਗ

ਪਿਛੜੇ ਨਜ਼ਰ ਆਉਣ ਵਾਲੇ ਬੁਨਿਆਦੀ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੀਆਂ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਨੂੰ ਘੱਟ ਕਰਨ ਲਈ, ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਚੀਜ਼ ਮਦਦ ਕਰਦੀ ਹੈ: ਤੁਹਾਨੂੰ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਦੇਖਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ। ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੇ ਟੂਲਬਾਕਸ ਵਿੱਚ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਕੁਝ ਸਾਧਨ ਹਨ ਜੋ ਇਸ ਉਦੇਸ਼ ਲਈ ਵਰਤੇ ਜਾ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਪੂਰਵ-ਅਨੁਮਾਨ ਅਤੇ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਤੁਹਾਨੂੰ ਮਾਰਕੀਟ ਦੀ ਇੱਕ ਸਪਸ਼ਟ ਤਸਵੀਰ ਦੇਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ।

ਕੀਮਤ-ਕਮਾਈ-ਵਿਕਾਸ ਅਨੁਪਾਤ

ਇਸ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਹੀ ਕੁਸ਼ਲ ਸਾਧਨ ਹੈ PEG ਅਨੁਪਾਤ (ਕੀਮਤ/ਕਮਾਈ ਤੋਂ ਵਾਧਾ ਅਨੁਪਾਤ)। ਇਸਦੀ ਗਣਨਾ KVG ਨੂੰ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਵਾਧੇ ਦੁਆਰਾ ਵੰਡ ਕੇ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ ਫਾਰਮੂਲਾ ਹੈ:

PEG ਅਨੁਪਾਤ = P/E ਅਨੁਪਾਤ / ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਕਮਾਈ ਵਾਧਾ।

ਨਤੀਜੇ ਵਜੋਂ ਤੁਹਾਨੂੰ ਹਮੇਸ਼ਾ 1 ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਜਾਂ ਹੇਠਾਂ ਇੱਕ ਮੁੱਲ ਮਿਲਦਾ ਹੈ। 1 ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਤੁਸੀਂ ਮੋਟੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਓਵਰਵੈਲੂਏਸ਼ਨ, 1 ਤੋਂ ਹੇਠਾਂ ਇੱਕ ਅੰਡਰਵੈਲੂਏਸ਼ਨ ਮੰਨ ਸਕਦੇ ਹੋ। ਉਦਾਹਰਨ ਵਜੋਂ, ਇੱਕ ਸ਼ੇਅਰ ਦਾ P/E ਅਨੁਪਾਤ 15 ਅਤੇ 30 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦਾ ਪੂਰਵ ਅਨੁਮਾਨ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। PEG ਫਿਰ 0.5 ਹੋਵੇਗਾ, ਇਸ ਲਈ ਅਗਲੇ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਸ਼ੇਅਰ ਦੀ ਕੀਮਤ ਦੁੱਗਣੀ ਹੋਣ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕੀਤੀ ਜਾ ਸਕਦੀ ਹੈ।

ਹਾਲਾਂਕਿ, PEG ਨਾਲ ਸਮੱਸਿਆ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਪੂਰਵ-ਅਨੁਮਾਨਾਂ ਬੇਸ਼ੱਕ 1 ਤੋਂ 1 ਤੱਕ ਪੂਰੀਆਂ ਨਹੀਂ ਹੋਣਗੀਆਂ। ਮਾਹਰ ਸਿਰਫ਼ ਪਿਛਲੇ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਵਿਕਾਸ ਅਤੇ ਇੱਕ ਖਾਸ ਹਿੱਸੇ ਵਿੱਚ ਆਰਥਿਕ ਸਥਿਤੀ ਤੋਂ ਇਹਨਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਅਚਾਨਕ ਮੰਦੀ ਜਾਂ ਸੰਕਟ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਰੁਝਾਨ ਅਚਾਨਕ ਉਲਟ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਮਾਰਕੀਟ ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੇ ਪੱਧਰ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੇ ਵਿਕਾਸ ਨੂੰ ਵੀ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰਦਾ ਹੈ।

ਅੱਗੇ P/E ਅਨੁਪਾਤ

ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਆਪਣੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੇ ਹਿੱਸੇ ਵਜੋਂ ਫਾਰਵਰਡ P/E ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨਾ ਜਾਰੀ ਰੱਖਦੇ ਹਨ। ਇਸਨੂੰ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਫਾਰਵਰਡ PE ਅਨੁਪਾਤ ਵੀ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਸਾਧਾਰਨ PE ਅਨੁਪਾਤ ਦੇ ਉਲਟ, ਇਹ ਅਤੀਤ ਦੇ ਸਾਲਾਨਾ ਲਾਭ 'ਤੇ ਆਧਾਰਿਤ ਨਹੀਂ ਹੈ, ਪਰ ਮੁਨਾਫੇ ਦੀ ਉਮੀਦ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਹੈ। ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪਿਛਲੇ ਮਹੀਨਿਆਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ, ਕਿਸੇ ਓਵਰਵੈਲੂਏਸ਼ਨ ਜਾਂ ਘੱਟ ਮੁਲਾਂਕਣ ਬਾਰੇ ਸਿੱਟੇ ਕੱਢਣਾ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਆਸਾਨ ਹੈ।

ਫਾਰਵਰਡ PE ਅਨੁਪਾਤ = ਮੌਜੂਦਾ ਸ਼ੇਅਰ ਕੀਮਤ / ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਪੂਰਵ ਅਨੁਮਾਨ ਕਮਾਈ

ਪਿਛਲੇ ਕੁਝ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਦੇ ਨਾਲ ਫਾਰਵਰਡ PE ਅਨੁਪਾਤ ਨੂੰ ਦੇਖਣਾ ਸਭ ਤੋਂ ਵਧੀਆ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਇਹ ਇਸ ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਹੈ, ਤਾਂ ਕਮਾਈ ਦੀ ਉਮੀਦ ਘੱਟ ਰਹੀ ਹੈ। ਜਿਵੇਂ ਕਿ P/E ਅਨੁਪਾਤ ਦੇ ਨਾਲ, ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਤੋਂ ਕੰਪਨੀ ਦੀਆਂ ਉਮੀਦਾਂ ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਆਧਾਰ 'ਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਸ ਲਈ ਓਵਰਵੈਲੂਏਸ਼ਨ ਅਤੇ ਘੱਟ ਮੁੱਲਾਂਕਣ ਹਮੇਸ਼ਾ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਸੰਦਰਭ ਵਿੱਚ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕੀਤੇ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।

ਹਾਲਾਂਕਿ, ਤੁਹਾਨੂੰ ਹਮੇਸ਼ਾ ਧਿਆਨ ਰੱਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਪੂਰਵ ਅਨੁਮਾਨ ਲਾਭ ਇੱਕ ਸਿਧਾਂਤਕ ਮੁੱਲ ਹੈ। ਭਾਵੇਂ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਕ ਵਾਧਾ ਮੰਨ ਲੈਂਦੇ ਹਨ, ਇਹ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਵਾਪਰਨਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਮੁੱਲ ਨਿਰਧਾਰਨ ਏਜੰਸੀਆਂ ਨੂੰ ਅਧਿਕਾਰਤ ਬੈਲੇਂਸ ਸ਼ੀਟਾਂ ਦੁਆਰਾ ਸੇਧ ਦਿੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੂੰ, ਹਾਲਾਂਕਿ, ਕੰਪਨੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਦੁਆਰਾ ਹੇਰਾਫੇਰੀ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ.

ਇੱਕ ਹੋਰ ਨੁਕਸਾਨvantage ਫਾਰਵਰਡ PE ਦੀ ਸੀਮਤ ਪੂਰਵ ਅਨੁਮਾਨ ਦੀ ਮਿਆਦ ਹੈ। ਅਜਿਹਾ PE ਅਨੁਪਾਤ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ਼ ਉਦੋਂ ਹੀ ਸਾਰਥਕ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜਦੋਂ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਕਈ ਸਾਲਾਂ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋਏ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜਿਹੜੇ ਲੋਕ ਖੁਸ਼ਕਿਸਮਤ ਹਨ ਅਤੇ ਹੋਰ ਅਨੁਪਾਤਾਂ ਨੂੰ ਵੀ ਡੂੰਘਾਈ ਨਾਲ ਦੇਖਦੇ ਹਨ, ਉਹ ਅਕਸਰ ਘੱਟ ਤੋਂ ਘੱਟ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਤੋਂ ਲਾਭ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਦੇ ਹਨ।

ਛੂਟ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ

ਛੂਟ ਵਾਲੇ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ (DCF) ਦਾ ਅਨੁਵਾਦ ਛੂਟ ਵਾਲੇ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਵਜੋਂ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇੱਥੇ, ਐਂਟਰਪ੍ਰਾਈਜ਼ ਮੁੱਲ ਇੱਕ ਮੁਕਾਬਲਤਨ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਗਣਨਾ ਅਤੇ ਮੁਲਾਂਕਣ ਦੁਆਰਾ ਨਿਰਧਾਰਤ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ। ਫਾਰਵਰਡ PE ਅਨੁਪਾਤ ਦੇ ਉਲਟ, ਇਹ ਮਾਡਲ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਨੂੰ ਆਧਾਰ ਵਜੋਂ ਵਰਤਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਭਵਿੱਖ ਤੋਂ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਵੀ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਸਿਰਫ ਸਿਧਾਂਤਕ ਧਾਰਨਾਵਾਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ.

ਇਹ, ਆਖਿਰਕਾਰ, ਅੰਸ਼ਕ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪਿਛਲੇ ਕੁਝ ਸਾਲਾਂ ਦੇ ਬੈਲੇਂਸ ਸ਼ੀਟਾਂ ਜਾਂ ਲਾਭ ਅਤੇ ਘਾਟੇ ਦੇ ਖਾਤਿਆਂ 'ਤੇ ਅਧਾਰਤ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਨਕਦੀ ਦੇ ਪ੍ਰਵਾਹ ਨੂੰ ਸਿਰਫ਼ ਜੋੜਿਆ ਨਹੀਂ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਉਸ ਸਾਲ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਛੋਟ ਦਿੱਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਉਹ ਪੈਦਾ ਹੋਏ ਸਨ। ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਵਿਆਜ ਅਤੇ ਮਹਿੰਗਾਈ ਨੂੰ ਜੋੜਨ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ ਹੋਰ ਕੁਝ ਨਹੀਂ ਹੈ।

ਇਹ ਕਾਰਕ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਪੈਸੇ ਦੀ ਕੀਮਤ ਗੁਆ ਦਿੰਦੇ ਹਨ. ਇਸ ਲਈ, ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ, ਤੁਹਾਨੂੰ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਕਾਰਨ ਦੇ ਬੈਂਕ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਸੰਪੱਤੀ ਨਹੀਂ ਛੱਡਣੀ ਚਾਹੀਦੀ, ਸਗੋਂ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਮਹਿੰਗਾਈ ਸੁਰੱਖਿਆ ਲਈ ਦੂਜੇ ਹਿੱਸਿਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।

ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਕਰਜ਼ਾ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਅਨੁਪਾਤ

ਕਰਜ਼ੇ ਤੋਂ ਇਕੁਇਟੀ ਅਨੁਪਾਤ (D/E ਅਨੁਪਾਤ) 'ਤੇ ਨਜ਼ਰ ਮਾਰਨਾ ਵੀ ਦਿਲਚਸਪ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇੱਥੇ ਤੁਸੀਂ, ਇੱਕ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਵਜੋਂ, ਇਕੁਇਟੀ ਦੇ ਸਬੰਧ ਵਿੱਚ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਜਾਂ ਉਧਾਰ ਲਈ ਗਈ ਪੂੰਜੀ ਨੂੰ ਦੇਖਦੇ ਹੋ।

ਆਓ ਇਕ ਗੱਲ ਨੂੰ ਸਿੱਧਾ ਕਰੀਏ: ਕੰਪਨੀਆਂ ਲਈ ਕਰਜ਼ਾ ਕੋਈ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਚੀਜ਼ ਨਹੀਂ ਹੈ. ਇਸ ਦੇ ਉਲਟ, ਕਰਜ਼ਾ ਪੂੰਜੀ ਨਵੀਨਤਾ ਅਤੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਪ੍ਰੇਰਣਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ ਪ੍ਰਚਲਿਤ ਘੱਟ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ ਦੇ ਕਾਰਨ, ਕੋਈ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਵਿਗਿਆਪਨ ਦਾ ਆਨੰਦ ਲੈਂਦਾ ਹੈvantageਇਕੁਇਟੀ ਪੂੰਜੀ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਨ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹੈ।

ਫਿਰ ਵੀ, ਪੈਸੇ ਉਧਾਰ ਲੈਣ ਵੇਲੇ ਇੱਕ ਖਾਸ ਜੋਖਮ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਨੂੰ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨੋਟਿਸ 'ਤੇ ਦੁਬਾਰਾ ਦਾਅਵਾ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਕੇਸ ਲਈ, ਕਿਸੇ ਕੋਲ ਹਮੇਸ਼ਾ ਅਨੁਸਾਰੀ ਫੰਡ ਤਰਲ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਉਪਲਬਧ ਹੋਣੇ ਚਾਹੀਦੇ ਹਨ।

ਜੇਕਰ ਤੁਸੀਂ D/E ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰਨਾ ਚਾਹੁੰਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਤੁਸੀਂ ਸਾਰੀਆਂ ਛੋਟੀ-ਮਿਆਦ ਅਤੇ ਲੰਬੀ-ਅਵਧੀ ਦੀਆਂ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਇਕੱਠੇ ਲੈਂਦੇ ਹੋ, ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਇਕੁਇਟੀ ਨਾਲ ਵੰਡੋ ਅਤੇ 100 ਨਾਲ ਗੁਣਾ ਕਰਕੇ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦੀ ਗਣਨਾ ਕਰੋ:

D/E ਅਨੁਪਾਤ = ਮੌਜੂਦਾ ਅਤੇ ਗੈਰ-ਮੌਜੂਦਾ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ / ਇਕੁਇਟੀ * 100।

ਇਹ ਮੁੱਲ ਤੁਹਾਨੂੰ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕਰਜ਼ੇ ਵਿੱਚ ਇਕੁਇਟੀ ਦਾ ਕਿੰਨਾ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤਾ ਗਿਆ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਇਹ ਅੰਕੜਾ 10 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਡਿਗਰੀ ਹੋਵੇਗੀ।

ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ, ਇਹ ਕਿਹਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ 100 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਤੋਂ ਵੱਧ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਬੋਝ ਹਮੇਸ਼ਾਂ ਵਧੇਰੇ ਜੋਖਮ ਨਾਲ ਜੁੜਿਆ ਹੁੰਦਾ ਹੈ - ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਵਧੇਰੇ ਇਕੁਇਟੀ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ, ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਸੁਰੱਖਿਅਤ ਕੋਰਸ ਚਲਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ।

ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ, ਹਾਲਾਂਕਿ, ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਉੱਚ ਪੱਧਰ ਨੂੰ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਡਰਾਈਵਰ ਵਜੋਂ ਦੇਖਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਇਹ ਅਹਿਸਾਸ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਰਿਣਦਾਤਾ ਇਸ ਸਮੂਹ ਨੂੰ ਆਪਣੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਉਧਾਰ ਦੇਣ ਲਈ ਤਿਆਰ ਹਨ। ਇਹ ਵਧੇਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਅਤੇ ਸੰਭਵ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵੱਧ ਰਹੇ ਮੁਨਾਫੇ ਵੱਲ ਖੜਦਾ ਹੈ। ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਜੇਕਰ ਇਕੁਇਟੀ ਦਾ ਉੱਚ ਅਨੁਪਾਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਸ਼ੇਅਰ ਕੀਮਤ ਵਿਕਾਸ ਹੌਲੀ ਹੋ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ ਲਾਭਅੰਸ਼ ਅਕਸਰ ਵਧੇਰੇ ਸਥਿਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।

ਆਮਦਨ ਦਾ ਦੂਜਾ ਸਰੋਤ: ਲਾਭਅੰਸ਼ ਅਤੇ ਲਾਭਅੰਸ਼ ਪੈਦਾਵਾਰ

ਉਪਜ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਲਾਭਅੰਸ਼ ਇੱਕ ਵੇਰੀਏਬਲ ਹੈ ਜੋ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਲਈ ਢੁਕਵਾਂ ਹੈ। ਇਸ ਭੁਗਤਾਨ ਦੇ ਨਾਲ, ਤੁਸੀਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨੂੰ ਆਪਣੇ ਮੁਨਾਫੇ ਵਿੱਚ ਹਿੱਸਾ ਦਿੰਦੇ ਹੋ। ਸੰਯੁਕਤ ਰਾਜ ਅਮਰੀਕਾ ਵਿੱਚ, ਲਾਭਅੰਸ਼ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਤਿਮਾਹੀ ਵਿੱਚ ਕੀਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਜਰਮਨੀ ਵਿੱਚ ਤੁਸੀਂ ਸਾਲ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਾਰ ਇਹ ਭੁਗਤਾਨ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਦੇ ਹੋ।

ਇਸ ਦਾ ਕਾਰਨ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਸ਼ੇਅਰ ਨੂੰ ਹੋਰ ਆਕਰਸ਼ਕ ਬਣਾਉਣਾ ਹੈ। ਖਾਸ ਕਰਕੇ ਬਲੂ ਚਿਪਸ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ, ਭਾਵ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਮਾਰਕੀਟ ਪੂੰਜੀਕਰਣ ਵਾਲੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਅਤੇ ਬਹੁਤ ਘੱਟ ਅਸਥਿਰਤਾ, ਪ੍ਰਤੀ ਸਾਲ ਉਪਜ ਵਾਧਾ ਨਾ ਕਿ ਤੰਗ ਹਨ. ਲਾਭਅੰਸ਼ ਫਿਰ ਇੱਕ ਅਨੁਸਾਰੀ ਮੁਆਵਜ਼ਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ।

ਇੱਥੇ ਬਹੁਤ ਸਾਰੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਵੀ ਹਨ ਜੋ ਸਿਰਫ ਉੱਚ ਲਾਭਅੰਸ਼ ਪੈਦਾਵਾਰ ਵਾਲੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਵਿੱਚ ਦਿਲਚਸਪੀ ਰੱਖਦੇ ਹਨ। ਉਹ ਫਿਰ ਲਾਭਅੰਸ਼ ਰਾਜਿਆਂ ਲਈ ਸਭ ਤੋਂ ਉੱਪਰ ਦੇਖਦੇ ਹਨ, ਭਾਵ ਉਹ ਕੰਪਨੀਆਂ ਜੋ ਕਈ ਦਹਾਕਿਆਂ ਤੋਂ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਰੁਕਾਵਟ ਦੇ ਵਧਦੇ ਮੁਨਾਫ਼ੇ ਦੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ।

ਮੁੱਖ ਅੰਕੜਿਆਂ ਰਾਹੀਂ ਸੰਬੰਧਿਤ ਸ਼ੇਅਰ ਬਾਰੇ ਪਤਾ ਲਗਾਉਣ ਲਈ, ਲਾਭਅੰਸ਼ ਉਪਜ ਨੂੰ ਦੇਖੋ। ਇਹ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪ੍ਰੋਫਾਈਲ ਸੰਖੇਪ ਵਿੱਚ ਦਿੱਤਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ brokers ਜਿਵੇਂ ਕਿ eToro, IG.com ਅਤੇ Capital.com.

ਲਾਭਅੰਸ਼ ਉਪਜ ਇੱਕ ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਪਿਛਲੇ ਲਾਭਅੰਸ਼ ਅਤੇ ਮੌਜੂਦਾ ਕੀਮਤ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਅਨੁਪਾਤ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ ਇਹ ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੇ ਫਾਰਮੂਲੇ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਕੇ ਗਣਨਾ ਕੀਤੀ ਜਾਂਦੀ ਹੈ:

ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ / ਮੌਜੂਦਾ ਸ਼ੇਅਰ ਕੀਮਤ * 100 ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤਾ ਲਾਭਅੰਸ਼।

ਮੁੱਖ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇਹ ਤੁਹਾਨੂੰ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਹਰੇਕ ਸ਼ੇਅਰ 'ਤੇ ਵਾਪਸੀ ਕਿੰਨੀ ਉੱਚੀ ਹੈ ਅਤੇ ਤੁਹਾਨੂੰ ਅੰਦਾਜ਼ਾ ਦਿੰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਲਾਭਦਾਇਕ ਸਾਬਤ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਸ਼ੇਅਰ ਦੀ ਕੀਮਤ ਜਿੰਨੀ ਘੱਟ ਹੋਵੇਗੀ ਅਤੇ ਲਾਭਅੰਸ਼ ਜਿੰਨਾ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੋਵੇਗਾ, ਤੁਸੀਂ ਓਨਾ ਹੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਲਾਭਅੰਸ਼ ਉਪਜ ਕਮਾਓਗੇ।

ਲਾਭਅੰਸ਼ ਉਪਜ ਦੇ ਮਾਮਲੇ ਵਿੱਚ ਉੱਚੀ ਰਕਮ ਹਮੇਸ਼ਾਂ ਬਿਹਤਰ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਅਸਲ ਸ਼ੇਅਰ ਖਰੀਦਣ ਲਈ ਬਹੁਤ ਵਧੀਆ ਵਿਕਲਪ, ਸਭ ਤੋਂ ਵੱਧ, ਉਹ ਕੰਪਨੀਆਂ ਹਨ ਜੋ ਲਗਭਗ 15 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ ਜਾਂ ਇਸ ਤੋਂ ਵੱਧ ਦਾ ਮੁੱਲ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਇੱਥੋਂ ਤੱਕ ਕਿ ਇਹ ਬਹੁਤ ਦੁਰਲੱਭ ਹੈ. 2022 ਤੱਕ ਉੱਚ ਲਾਭਅੰਸ਼ ਉਪਜ ਵਾਲੇ ਸ਼ੇਅਰਾਂ ਦੀਆਂ ਉਦਾਹਰਨਾਂ ਵਿੱਚ ਹੈਪਗ-ਲੋਇਡ (9.3 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ), ਪਬਲੀਟੀ (12.93 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ), ਡਿਜੀਟਲ ਰਿਐਲਟੀ PDF G (18.18 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ) ਅਤੇ ਮੈਸੀਜ਼ (11.44 ਪ੍ਰਤੀਸ਼ਤ) ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ।