1. ਵਿੱਤੀ ਸਟੇਟਮੈਂਟਾਂ ਦੀਆਂ ਮੂਲ ਗੱਲਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਵਿੱਤੀ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੀ ਦੁਨੀਆ ਵਿੱਚ ਗੋਤਾਖੋਰੀ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਕਿਸੇ ਨੂੰ ਪਹਿਲਾਂ ਵਿੱਤੀ ਸਟੇਟਮੈਂਟਾਂ ਦੇ ਬੁਨਿਆਦੀ ਢਾਂਚੇ ਅਤੇ ਭਾਗਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਉਹ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੇ ਆਧਾਰ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਇੱਕ ਫਰਮ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਅਤੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਇੱਕ ਸਨੈਪਸ਼ਾਟ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ।
The ਸੰਤੁਲਨ ਸ਼ੀਟ, ਇਹਨਾਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਪਹਿਲਾ, ਸਮੇਂ ਦੇ ਇੱਕ ਖਾਸ ਬਿੰਦੂ 'ਤੇ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਜਾਇਦਾਦ, ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਦਾ ਸਨੈਪਸ਼ਾਟ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਮਾਲਕੀ ਵਾਲੀ ਹਰ ਚੀਜ਼ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਨਕਦ ਅਤੇ ਵਸਤੂ ਤੋਂ ਲੈ ਕੇ ਸੰਪਤੀ ਅਤੇ ਉਪਕਰਣਾਂ ਤੱਕ। ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ, ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਕੀ ਬਕਾਇਆ ਹੈ, ਜਿਸ ਵਿੱਚ ਕਰਜ਼ੇ, ਭੁਗਤਾਨ ਯੋਗ ਖਾਤੇ, ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ। ਸੰਪਤੀਆਂ ਅਤੇ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਵਿਚਕਾਰ ਅੰਤਰ ਸਾਨੂੰ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸਨੂੰ ਅਕਸਰ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ।
ਅੱਗੇ ਆਉਂਦੀ ਹੈ ਤਨਖਾਹ ਪਰਚੀ. ਇਹ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਸਮੇਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮਾਲੀਏ, ਲਾਗਤਾਂ ਅਤੇ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਫਰਮ ਦੀ ਮੁਨਾਫੇ ਦੀ ਸਪਸ਼ਟ ਤਸਵੀਰ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਮਾਲੀਆ, ਜਿਸ ਨੂੰ ਸਿਖਰਲੀ ਲਾਈਨ ਵਜੋਂ ਵੀ ਜਾਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮੁੱਖ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਕਾਰਜਾਂ ਤੋਂ ਪੈਦਾ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਲਾਗਤਾਂ ਅਤੇ ਖਰਚੇ, ਮਾਲੀਏ ਤੋਂ ਕਟੌਤੀ, ਵੇਚੇ ਗਏ ਸਮਾਨ ਦੀ ਲਾਗਤ, ਸੰਚਾਲਨ ਖਰਚੇ, ਟੈਕਸ ਅਤੇ ਵਿਆਜ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਅੰਤਮ ਅੰਕੜਾ, ਸ਼ੁੱਧ ਆਮਦਨ, ਨੂੰ ਅਕਸਰ ਤਲ ਲਾਈਨ ਕਿਹਾ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਮੁਨਾਫ਼ਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਤੀਜਾ ਮੁੱਖ ਬਿਆਨ ਹੈ ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਬਿਆਨ. ਆਮਦਨੀ ਸਟੇਟਮੈਂਟ ਦੇ ਉਲਟ, ਜੋ ਕਿ ਲੇਖਾ-ਜੋਖਾ ਅਭਿਆਸਾਂ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਕੈਸ਼ ਫਲੋ ਸਟੇਟਮੈਂਟ ਇਸ ਗੱਲ ਦਾ ਵਧੇਰੇ ਸਿੱਧਾ ਦ੍ਰਿਸ਼ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੀ ਹੈ ਕਿ ਕੋਈ ਕੰਪਨੀ ਕਿੰਨੀ ਨਕਦੀ ਪੈਦਾ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਹ ਕਿੱਥੇ ਖਰਚ ਕੀਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਸਨੂੰ ਤਿੰਨ ਭਾਗਾਂ ਵਿੱਚ ਵੰਡਿਆ ਗਿਆ ਹੈ: ਸੰਚਾਲਨ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ, ਨਿਵੇਸ਼ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ, ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਤੋਂ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ।
- ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਲੈਣ-ਦੇਣ ਦੇ ਨਕਦ ਪ੍ਰਭਾਵ ਸ਼ਾਮਲ ਕਰੋ ਜੋ ਮਾਲੀਆ ਅਤੇ ਖਰਚੇ ਬਣਾਉਂਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਸਾਨੂੰ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮੁੱਖ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਸੰਚਾਲਨ ਕਿੰਨੀ ਨਕਦੀ ਪੈਦਾ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।
- ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦੀਆਂ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਜਾਇਦਾਦ ਅਤੇ ਉਪਕਰਣਾਂ ਦੀ ਕੰਪਨੀ ਦੀਆਂ ਖਰੀਦਾਂ ਅਤੇ ਵਿਕਰੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
- ਵਿੱਤ ਕਾਰਜ ਬਾਹਰੀ ਸਰੋਤਾਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਰਿਣਦਾਤਾ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਤੇ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਤੋਂ ਨਕਦੀ ਦੇ ਪ੍ਰਵਾਹ ਨੂੰ ਦਿਖਾਓ।
ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਨ ਲਈ ਇਹਨਾਂ ਤਿੰਨ ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਬੁਨਿਆਦੀ ਹੈ। ਉਹ ਕੱਚਾ ਡੇਟਾ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦੇ ਹਨ ਜੋ ਵਿੱਤੀ ਅਨੁਪਾਤ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ, ਰੁਝਾਨ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ, ਅਤੇ ਉਦਯੋਗ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਵਿੱਚ, ਹੋਰਾਂ ਵਿੱਚ ਵਰਤਿਆ ਜਾਵੇਗਾ। ਬੈਲੇਂਸ ਸ਼ੀਟ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਕੀ ਮਾਲਕੀ ਹੈ ਅਤੇ ਕੀ ਬਕਾਇਆ ਹੈ, ਆਮਦਨੀ ਬਿਆਨ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਓਪਰੇਸ਼ਨ ਕਿੰਨੇ ਲਾਭਦਾਇਕ ਹਨ, ਅਤੇ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਸਟੇਟਮੈਂਟ ਇਹ ਦੱਸਦੀ ਹੈ ਕਿ ਕਿੰਨੀ ਨਕਦੀ ਪੈਦਾ ਕੀਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ ਅਤੇ ਖਰਚ ਕੀਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ।
1.1 ਵਿੱਤੀ ਸਟੇਟਮੈਂਟਾਂ ਦੀ ਪਰਿਭਾਸ਼ਾ ਅਤੇ ਮਹੱਤਤਾ
ਵਪਾਰ ਦੀ ਦੁਨੀਆ ਵਿੱਚ, ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਨਬਜ਼ ਦੇ ਸਮਾਨ ਹੈ. ਇਹ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਹੈ ਜੋ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ tradeਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਦੀ ਇੱਕ ਵਿਆਪਕ ਸੰਖੇਪ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇ ਨਾਲ rs. ਪਰ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨ ਕੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਇੰਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਿਉਂ ਹੈ?
ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨ, ਇਸਦੇ ਸਰਲ ਰੂਪ ਵਿੱਚ, ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੀਆਂ ਵਿੱਤੀ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦਾ ਇੱਕ ਵਿਸਤ੍ਰਿਤ ਰਿਕਾਰਡ ਹੈ। ਇਸ ਨੂੰ ਤਿੰਨ ਮੁੱਖ ਭਾਗਾਂ ਵਿੱਚ ਵੰਡਿਆ ਗਿਆ ਹੈ: ਬੈਲੇਂਸ ਸ਼ੀਟ, ਆਮਦਨੀ ਸਟੇਟਮੈਂਟ, ਅਤੇ ਕੈਸ਼ ਫਲੋ ਸਟੇਟਮੈਂਟ।
The ਸੰਤੁਲਨ ਸ਼ੀਟ ਸਮੇਂ ਦੇ ਇੱਕ ਖਾਸ ਬਿੰਦੂ 'ਤੇ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀਆਂ ਜਾਇਦਾਦਾਂ, ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ, ਅਤੇ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ ਦਾ ਸਨੈਪਸ਼ਾਟ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਦਿੰਦਾ ਹੈ tradeਕੰਪਨੀ ਦੀ ਮਾਲਕੀ ਅਤੇ ਬਕਾਇਆ ਕੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਨਾਲ ਹੀ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਕੀਤੀ ਗਈ ਰਕਮ ਦੀ ਸਮਝ।
The ਤਨਖਾਹ ਪਰਚੀ ਸਮੇਂ ਦੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮਾਲੀਏ, ਲਾਗਤਾਂ ਅਤੇ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਲਈ ਇਹ ਬਿਆਨ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ traders ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਮੁਨਾਫੇ, ਜਾਂ ਇਸਦੀ ਘਾਟ ਦੀ ਇੱਕ ਸੰਖੇਪ ਜਾਣਕਾਰੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ।
The ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਬਿਆਨ, ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਇਹ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕਿਵੇਂ ਬੈਲੇਂਸ ਸ਼ੀਟ ਅਤੇ ਆਮਦਨੀ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਨਕਦ ਅਤੇ ਨਕਦ ਸਮਾਨਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਤ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਸੰਚਾਲਨ, ਨਿਵੇਸ਼ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਨੂੰ ਤੋੜਦਾ ਹੈ।
ਇਹਨਾਂ ਤਿੰਨ ਹਿੱਸਿਆਂ ਦੇ ਨਾਲ, ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਤੀ ਦੀ ਇੱਕ ਵਿਆਪਕ ਸੰਖੇਪ ਜਾਣਕਾਰੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਪਰ ਇਹ ਜ਼ਰੂਰੀ ਕਿਉਂ ਹੈ?
ਵਿੱਤੀ ਸਟੇਟਮੈਂਟਾਂ ਦੀ ਮਹੱਤਤਾ ਨੂੰ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਹੀਂ ਦੱਸਿਆ ਜਾ ਸਕਦਾ। ਉਹ ਲਈ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਸੰਦ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦੇ ਹਨ tradeਸੂਚਿਤ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਲਈ ਆਰ.ਐਸ. ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨਾਂ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਕੇ, traders ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਤਰਲਤਾ, ਘੋਲਨਸ਼ੀਲਤਾ, ਅਤੇ ਕੁਸ਼ਲਤਾ।
ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨਾਂ ਰਾਹੀਂ, traders ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਰੁਝਾਨਾਂ ਅਤੇ ਪੈਟਰਨਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਭਵਿੱਖ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਦੀ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਉਸੇ ਉਦਯੋਗ ਵਿੱਚ ਦੂਜੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਉਹ ਸੰਭਾਵੀ ਲਾਲ ਝੰਡਿਆਂ ਦੀ ਵੀ ਪਛਾਣ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਪੱਧਰ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣਾ ਜਾਂ ਆਮਦਨੀ ਘਟਣਾ, ਜੋ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਅੰਦਰ ਅੰਡਰਲਾਈੰਗ ਮੁੱਦਿਆਂ ਨੂੰ ਦਰਸਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਇਸ ਤਰ੍ਹਾਂ traders, ਵਿੱਤੀ ਸਟੇਟਮੈਂਟਾਂ ਦੀ ਪਰਿਭਾਸ਼ਾ ਅਤੇ ਮਹੱਤਤਾ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਉਹ ਸਿਰਫ਼ ਨੰਬਰਾਂ ਨਾਲ ਭਰੇ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਨਹੀਂ ਹਨ, ਪਰ ਸ਼ਕਤੀਸ਼ਾਲੀ ਸਾਧਨ ਹਨ ਜੋ ਸੂਚਿਤ ਅਤੇ ਰਣਨੀਤਕ ਵਪਾਰਕ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਵਿੱਚ ਤੁਹਾਡੀ ਮਦਦ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।
1.2 ਵਿੱਤੀ ਸਟੇਟਮੈਂਟਾਂ ਦੇ ਮੁੱਖ ਭਾਗ
ਵਿੱਤੀ ਸਟੇਟਮੈਂਟਾਂ ਦੀ ਦੁਨੀਆ ਵਿੱਚ ਗੋਤਾਖੋਰੀ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਇਹਨਾਂ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ਾਂ ਨੂੰ ਬਣਾਉਣ ਵਾਲੇ ਮੁੱਖ ਭਾਗਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
The ਸੰਤੁਲਨ ਸ਼ੀਟ, ਜਿਸਨੂੰ ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਤੀ ਦੇ ਬਿਆਨ ਵਜੋਂ ਵੀ ਜਾਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ, ਕਿਸੇ ਖਾਸ ਸਮੇਂ 'ਤੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਦਾ ਸਨੈਪਸ਼ਾਟ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਸਨੂੰ ਤਿੰਨ ਮੁੱਖ ਭਾਗਾਂ ਵਿੱਚ ਵੰਡਿਆ ਗਿਆ ਹੈ: ਸੰਪਤੀਆਂ, ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ, ਅਤੇ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ। ਸੰਪਤੀ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਮਲਕੀਅਤ ਵਾਲੇ ਸਰੋਤ ਹਨ, ਜੋ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਆਰਥਿਕ ਲਾਭ ਪੈਦਾ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਦੇਣਦਾਰੀ ਤੀਜੀ ਧਿਰ ਲਈ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਦੀ ਨੁਮਾਇੰਦਗੀ ਕਰਦੇ ਹਨ, ਜਦਕਿ ਸ਼ੇਅਰ ਧਾਰਕਾਂ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਦੀ ਕਟੌਤੀ ਕਰਨ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਜਾਇਦਾਦ ਵਿੱਚ ਬਚਿਆ ਹੋਇਆ ਵਿਆਜ ਹੈ।
ਅੱਗੇ, ਸਾਡੇ ਕੋਲ ਹੈ ਤਨਖਾਹ ਪਰਚੀ. ਇਹ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਕਿਸੇ ਖਾਸ ਮਿਆਦ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮਾਲੀਏ, ਲਾਗਤਾਂ ਅਤੇ ਖਰਚਿਆਂ ਦਾ ਸਾਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਕੁੱਲ ਮਾਲੀਆ ਨਾਲ ਸ਼ੁਰੂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ, ਕੁੱਲ ਲਾਭ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚਣ ਲਈ ਵੇਚੇ ਗਏ ਸਾਮਾਨ ਦੀ ਲਾਗਤ (COGS) ਨੂੰ ਘਟਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਖਰਚਿਆਂ, ਵਿਆਜ ਅਤੇ ਟੈਕਸਾਂ ਨੂੰ ਕੱਟਣ ਤੋਂ ਬਾਅਦ, ਅਸੀਂ ਸ਼ੁੱਧ ਆਮਦਨ 'ਤੇ ਪਹੁੰਚਦੇ ਹਾਂ, ਜੋ ਕਿ ਅਵਧੀ ਲਈ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਮੁਨਾਫਾ ਜਾਂ ਨੁਕਸਾਨ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
The ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਬਿਆਨ ਇਕ ਹੋਰ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹਿੱਸਾ ਹੈ। ਇਹ ਲੇਖਾ ਦੀ ਮਿਆਦ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਕੰਪਨੀ ਦੀਆਂ ਨਕਦ ਰਸੀਦਾਂ ਅਤੇ ਨਕਦ ਭੁਗਤਾਨਾਂ ਬਾਰੇ ਜਾਣਕਾਰੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਸਨੂੰ ਤਿੰਨ ਭਾਗਾਂ ਵਿੱਚ ਵੰਡਿਆ ਗਿਆ ਹੈ: ਸੰਚਾਲਨ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ, ਨਿਵੇਸ਼ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ, ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ।
ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਉੱਥੇ ਹੈ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਦਾ ਬਿਆਨ. ਇਹ ਇੱਕ ਖਾਸ ਮਿਆਦ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਦੀ ਵਿਸਤ੍ਰਿਤ ਰਿਪੋਰਟ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਜਾਰੀ ਕੀਤੀ ਪੂੰਜੀ, ਬਰਕਰਾਰ ਕਮਾਈ, ਅਤੇ ਹੋਰ ਰਿਜ਼ਰਵ ਵਰਗੇ ਹਿੱਸੇ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।
ਇਹਨਾਂ ਕਥਨਾਂ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਇਹ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ ਕਿ ਸਿਰਫ਼ ਅੰਕੜਿਆਂ ਨੂੰ ਹੀ ਨਾ ਦੇਖਿਆ ਜਾਵੇ ਸਗੋਂ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਪਿੱਛੇ ਦੀ ਕਹਾਣੀ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਵੀ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਇੱਕ ਉੱਚ ਸ਼ੁੱਧ ਆਮਦਨ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਚੰਗੀ ਨਿਸ਼ਾਨੀ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਜੇਕਰ ਇਹ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਵਾਰ ਦੇ ਲਾਭਾਂ ਅਤੇ ਆਵਰਤੀ ਆਮਦਨੀ ਦੇ ਕਾਰਨ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਟਿਕਾਊ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਉੱਚ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਾਲੀ ਕੰਪਨੀ ਪਰ ਉੱਚ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਵੀ ਵਿੱਤੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਓਨੀ ਸਥਿਰ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦੀ ਜਿੰਨੀ ਇਹ ਦਿਖਾਈ ਦਿੰਦੀ ਹੈ।
ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਅਤੇ ਸੂਚਿਤ ਵਪਾਰਕ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਲਈ ਇਹਨਾਂ ਮੁੱਖ ਭਾਗਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਅਤੇ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਇੰਟਰਪਲੇਅ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।
2. ਵਿੱਤੀ ਸਟੇਟਮੈਂਟਾਂ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਨਾ
ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨ ਦੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੇ ਦਿਲ ਵਿੱਚ ਗੋਤਾਖੋਰੀ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਅਸੀਂ ਆਪਣੇ ਆਪ ਨੂੰ ਇਸ ਦੀਆਂ ਗੜਬੜ ਵਾਲੀਆਂ ਲਹਿਰਾਂ ਨੂੰ ਨੈਵੀਗੇਟ ਕਰਦੇ ਹੋਏ ਪਾਉਂਦੇ ਹਾਂ ਬੈਲੇਂਸ ਸ਼ੀਟ, ਆਮਦਨੀ ਬਿਆਨਹੈ, ਅਤੇ ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਬਿਆਨ. ਇਹਨਾਂ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ਾਂ ਵਿੱਚੋਂ ਹਰ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਵਿਲੱਖਣ ਦ੍ਰਿਸ਼ਟੀਕੋਣ ਪੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਸੂਚਿਤ ਵਪਾਰਕ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਵਿੱਚ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ।
The ਸੰਤੁਲਨ ਸ਼ੀਟ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਿਸੇ ਖਾਸ ਬਿੰਦੂ 'ਤੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਤੀ ਦੇ ਸਨੈਪਸ਼ਾਟ ਦੇ ਸਮਾਨ ਹੈ। ਇਹ ਕੰਪਨੀ ਦੀਆਂ ਜਾਇਦਾਦਾਂ, ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ, ਅਤੇ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ ਦਾ ਵੇਰਵਾ ਦਿੰਦਾ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਮਾਲਕੀ ਅਤੇ ਬਕਾਇਆ ਕੀ ਹੈ, ਅਤੇ ਨਾਲ ਹੀ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਕੀਤੇ ਗਏ ਨਿਵੇਸ਼ ਦੀ ਇੱਕ ਵਿਆਪਕ ਸੰਖੇਪ ਜਾਣਕਾਰੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਬੈਲੇਂਸ ਸ਼ੀਟ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, traders ਨੂੰ ਕੰਪਨੀ ਵੱਲ ਪੂਰਾ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਮੌਜੂਦਾ ਅਨੁਪਾਤ (ਮੌਜੂਦਾ ਸੰਪਤੀਆਂ ਨੂੰ ਮੌਜੂਦਾ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਦੁਆਰਾ ਵੰਡਿਆ ਗਿਆ ਹੈ), ਜੋ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਦੀ ਸਮਝ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਅੱਗੇ ਆਉਂਦੀ ਹੈ ਤਨਖਾਹ ਪਰਚੀ, ਇੱਕ ਪਰਿਭਾਸ਼ਿਤ ਅਵਧੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਮੁਨਾਫੇ ਦਾ ਰਿਕਾਰਡ। ਇਹ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮਾਲੀਏ, ਲਾਗਤਾਂ ਅਤੇ ਖਰਚਿਆਂ ਦੀ ਰੂਪਰੇਖਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਸ਼ੁੱਧ ਆਮਦਨੀ ਦੇ ਸਿੱਟੇ ਵਜੋਂ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। Traders ਨੂੰ ਮਾਲੀਆ ਵਾਧੇ ਅਤੇ ਸ਼ੁੱਧ ਆਮਦਨੀ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਵੇਚੇ ਗਏ ਸਮਾਨ ਦੀ ਲਾਗਤ (COGS) ਅਤੇ ਸੰਚਾਲਨ ਖਰਚਿਆਂ ਦੇ ਰੁਝਾਨਾਂ ਦੀ ਭਾਲ ਵਿੱਚ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਇੱਥੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਮੁੱਖ ਅਨੁਪਾਤ ਹੈ ਲਾਭ ਅੰਤਰ (ਕੁੱਲ ਆਮਦਨੀ ਦੁਆਰਾ ਵੰਡਿਆ ਸ਼ੁੱਧ ਆਮਦਨ), ਜੋ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵਿਕਰੀ ਦੇ ਪ੍ਰਤੀ ਡਾਲਰ ਵਿੱਚ ਕਿੰਨਾ ਲਾਭ ਹੋਇਆ ਹੈ।
ਇਸ ਵਿੱਤੀ ਬੁਝਾਰਤ ਦਾ ਅੰਤਮ ਹਿੱਸਾ ਹੈ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਬਿਆਨ. ਇਹ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਰਿਕਾਰਡ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕਿਵੇਂ ਬੈਲੇਂਸ ਸ਼ੀਟ ਖਾਤਿਆਂ ਅਤੇ ਆਮਦਨੀ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਨਕਦ ਅਤੇ ਨਕਦ ਸਮਾਨਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਤ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਅਤੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਨੂੰ ਸੰਚਾਲਨ, ਨਿਵੇਸ਼ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਨੂੰ ਤੋੜਦਾ ਹੈ। ਲਈ tradeਰੁਪਏ, ਇਹ ਨੋਟ ਕਰਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ ਕੋਈ ਕੰਪਨੀ ਆਮਦਨ ਬਿਆਨ 'ਤੇ ਮੁਨਾਫਾ ਦਿਖਾ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਪਰ ਫਿਰ ਵੀ ਮੁਸ਼ਕਲ ਵਿੱਚ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ ਜੇਕਰ ਉਸਦਾ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਨਕਾਰਾਤਮਕ ਹੈ।
- ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ: ਇਹ ਭਾਗ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮੁੱਖ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਕਾਰਜਾਂ ਤੋਂ ਪੈਦਾ ਹੋਈ ਨਕਦੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਉਤਪਾਦਾਂ ਜਾਂ ਸੇਵਾਵਾਂ ਤੋਂ ਕਿੰਨੀ ਨਕਦੀ ਪੈਦਾ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।
- ਨਿਵੇਸ਼ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ: ਇਹ ਹਿੱਸਾ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਲਈ ਵਰਤੀ ਜਾਂਦੀ ਨਕਦੀ ਦੇ ਨਾਲ-ਨਾਲ ਦੂਜੇ ਕਾਰੋਬਾਰਾਂ, ਸਾਜ਼ੋ-ਸਾਮਾਨ, ਜਾਂ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੀ ਵਿਕਰੀ ਤੋਂ ਹੋਣ ਵਾਲੀ ਕਮਾਈ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
- ਵਿੱਤ ਸੰਬੰਧੀ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ: ਇਹ ਖੰਡ ਬਾਹਰੀ ਸਰੋਤਾਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਰਿਣਦਾਤਾ, ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਅਤੇ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਅਦਾ ਕੀਤੇ ਅਤੇ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕੀਤੇ ਗਏ ਨਕਦ ਨੂੰ ਪੇਸ਼ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਇੱਥੇ ਇੱਕ ਨਾਜ਼ੁਕ ਮੈਟ੍ਰਿਕ ਹੈ ਮੁਫਤ ਨਕਦ ਵਹਾਅ (ਸੰਚਾਲਨ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਤੋਂ ਕੈਸ਼ ਘਟਾਓ ਪੂੰਜੀ ਖਰਚੇ), ਜੋ ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਆਪਣੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣ ਜਾਂ ਆਪਣੇ ਖਰਚਿਆਂ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਕਾਰੋਬਾਰ ਵਿੱਚ ਲੋੜੀਂਦੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਨੂੰ ਵਾਪਸ ਕਰਨ ਲਈ ਕਿੰਨੀ ਨਕਦੀ ਛੱਡੀ ਹੈ।
ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਔਖੀ ਲੱਗ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਇਹਨਾਂ ਤਿੰਨ ਵਿੱਤੀ ਸਟੇਟਮੈਂਟਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਅਤੇ ਉਹਨਾਂ ਤੋਂ ਲਏ ਗਏ ਮੁੱਖ ਅਨੁਪਾਤ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਕਿਸੇ ਵੀ ਵਿਅਕਤੀ ਲਈ ਇੱਕ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੁਨਰ ਹੈ tradeਆਰ. ਇਹ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਅਨਮੋਲ ਵਿੰਡੋ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਸ਼ਕਤੀਕਰਨ tradeਸੂਚਿਤ ਅਤੇ ਲਾਭਦਾਇਕ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਲਈ rs.
2.1 ਅਨੁਪਾਤ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ
ਵਿੱਤੀ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੇ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ, ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਅਨੁਪਾਤ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਇੱਕ ਸ਼ਕਤੀਸ਼ਾਲੀ ਸੰਦ ਹੈ ਜੋ ਪੇਸ਼ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ tradeਕੰਪਨੀ ਦੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ 'ਤੇ ਡੂੰਘੀ, ਸਮਝਦਾਰ ਨਜ਼ਰ ਹੈ। ਇਹ ਤਕਨੀਕ ਇੱਕ ਵੱਡਦਰਸ਼ੀ ਸ਼ੀਸ਼ੇ ਦੇ ਸਮਾਨ ਹੈ ਜੋ ਤੁਹਾਨੂੰ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨਾਂ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰਨ ਦੀ ਇਜਾਜ਼ਤ ਦਿੰਦੀ ਹੈ, ਕਾਰੋਬਾਰ ਦੀ ਅੰਤਰੀਵ ਸਿਹਤ ਨੂੰ ਪ੍ਰਗਟ ਕਰਨ ਲਈ ਪਰਤਾਂ ਨੂੰ ਪਿੱਛੇ ਛੱਡਦੀ ਹੈ।
ਅਨੁਪਾਤ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਸਟੇਟਮੈਂਟਾਂ ਵਿੱਚ ਲਾਈਨ ਆਈਟਮਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇਹਨਾਂ ਅਨੁਪਾਤਾਂ ਨੂੰ ਮੋਟੇ ਤੌਰ 'ਤੇ ਪੰਜ ਕਿਸਮਾਂ ਵਿੱਚ ਸ਼੍ਰੇਣੀਬੱਧ ਕੀਤਾ ਜਾ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਹਰੇਕ ਇੱਕ ਖਾਸ ਉਦੇਸ਼ ਦੀ ਸੇਵਾ ਕਰਦਾ ਹੈ:
- ਤਰਲ ਅਨੁਪਾਤ: ਇਹ ਅਨੁਪਾਤ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਨੂੰ ਮਾਪਦੇ ਹਨ। ਉਹਨਾਂ ਵਿੱਚ ਮੌਜੂਦਾ ਅਨੁਪਾਤ ਅਤੇ ਤੇਜ਼ ਅਨੁਪਾਤ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ।
- ਸੌਲਵੈਂਸੀ ਅਨੁਪਾਤ: ਸੌਲਵੈਂਸੀ ਅਨੁਪਾਤ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਕਰਜ਼ਾ ਤੋਂ ਇਕੁਇਟੀ ਅਨੁਪਾਤ, ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਦੀ ਸਮਰੱਥਾ ਦੀ ਸਮਝ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ।
- ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਅਨੁਪਾਤ: ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਅਨੁਪਾਤ ਜਿਵੇਂ ਇਨਵੈਂਟਰੀ ਟਰਨਓਵਰ ਅਨੁਪਾਤ ਅਤੇ ਪ੍ਰਾਪਤੀਯੋਗ ਟਰਨਓਵਰ ਅਨੁਪਾਤ ਮਦਦ traders ਸਮਝਦੇ ਹਨ ਕਿ ਕੋਈ ਕੰਪਨੀ ਕਿੰਨੀ ਕੁ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਨਾਲ ਆਪਣੀ ਜਾਇਦਾਦ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ ਅਤੇ ਆਪਣੀਆਂ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ।
- ਮੁਨਾਫਾ ਅਨੁਪਾਤ: ਇਹ ਅਨੁਪਾਤ, ਸ਼ੁੱਧ ਲਾਭ ਮਾਰਜਿਨ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ 'ਤੇ ਵਾਪਸੀ ਸਮੇਤ, ਮਦਦ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ traders ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ ਨੂੰ ਮਾਪਦਾ ਹੈ।
- ਮਾਰਕੀਟ ਸੰਭਾਵਨਾ ਅਨੁਪਾਤ: ਮਾਰਕੀਟ ਸੰਭਾਵੀ ਅਨੁਪਾਤ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਕਮਾਈ ਪ੍ਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ (EPS) ਅਤੇ ਕੀਮਤ ਤੋਂ ਕਮਾਈ ਅਨੁਪਾਤ (PE ਅਨੁਪਾਤ) ਦਿੰਦੇ ਹਨ tradeਕੰਪਨੀ ਦੀਆਂ ਭਵਿੱਖ ਦੀਆਂ ਸੰਭਾਵਨਾਵਾਂ ਦੀ ਭਾਵਨਾ ਹੈ।
ਇਹਨਾਂ ਅਨੁਪਾਤਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਬਹੁਤ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ, ਪਰ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਸਹੀ ਵਿਆਖਿਆ ਕਰਨ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਵੀ ਉਨੀ ਹੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਇੱਕ ਉੱਚ ਮੌਜੂਦਾ ਅਨੁਪਾਤ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਦੀ ਮਜ਼ਬੂਤ ਯੋਗਤਾ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਇਹ ਵੀ ਸੁਝਾਅ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੀ ਮੌਜੂਦਾ ਸੰਪਤੀਆਂ ਜਾਂ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਲਈ ਵਿੱਤੀ ਸਹੂਲਤਾਂ ਦੀ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਨਾਲ ਵਰਤੋਂ ਨਹੀਂ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ।
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਇਹਨਾਂ ਅਨੁਪਾਤਾਂ ਦੀ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਮਿਆਦਾਂ ਅਤੇ ਇੱਕੋ ਉਦਯੋਗ ਦੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਇਹ ਤੁਲਨਾਤਮਕ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਵਧੇਰੇ ਵਿਆਪਕ ਤਸਵੀਰ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਯਾਦ ਰੱਖੋ, ਅਨੁਪਾਤ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਵਿੱਚ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਸਾਧਨ ਹੈ trader ਦਾ ਟੂਲਬਾਕਸ. ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਦੀ ਪੂਰੀ ਤਸਵੀਰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਇਸਨੂੰ ਹੋਰ ਤਰੀਕਿਆਂ ਨਾਲ ਜੋੜ ਕੇ ਵਰਤਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ। ਅਨੁਪਾਤ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੀਆਂ ਸੀਮਾਵਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਵੀ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਇਹ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਸਟੇਟਮੈਂਟਾਂ ਵਿੱਚ ਮੌਜੂਦ ਜਾਣਕਾਰੀ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਲੇਖਾਕਾਰੀ ਅਭਿਆਸਾਂ ਅਤੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਨੀਤੀਆਂ ਵਰਗੇ ਕਾਰਕਾਂ ਦੇ ਕਾਰਨ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਆਰਥਿਕ ਹਕੀਕਤ ਨੂੰ ਹਮੇਸ਼ਾ ਸਹੀ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਨਹੀਂ ਦਰਸਾਉਂਦੀ।
ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਅਨੁਪਾਤ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕੀਮਤੀ ਸੂਝ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਇਸਨੂੰ ਸਮਝਦਾਰੀ ਨਾਲ ਵਰਤਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਹੋਰ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਤਰੀਕਿਆਂ ਨਾਲ ਪੂਰਕ ਹੋਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਇੱਕ ਸ਼ਕਤੀਸ਼ਾਲੀ ਸੰਦ ਹੈ, ਪਰ ਕਿਸੇ ਵੀ ਸਾਧਨ ਦੀ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਇਸਦੀ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ੀਲਤਾ ਇਸ ਨੂੰ ਚਲਾਉਣ ਵਾਲੇ ਵਿਅਕਤੀ ਦੇ ਹੁਨਰ ਅਤੇ ਗਿਆਨ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ।
2.2 ਰੁਝਾਨ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ
ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੀ ਦੁਨੀਆ ਵਿੱਚ ਡੂੰਘਾਈ ਨਾਲ ਗੋਤਾਖੋਰੀ ਕਰਦੇ ਹੋਏ, ਕੋਈ ਵੀ ਰੁਝਾਨ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੀ ਮਹੱਤਤਾ ਨੂੰ ਨਜ਼ਰਅੰਦਾਜ਼ ਨਹੀਂ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਰੁਝਾਨ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਇੱਕ ਸ਼ਕਤੀਸ਼ਾਲੀ ਸੰਦ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ traders ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਅਤੇ ਸੰਭਾਵੀ ਵਿਕਾਸ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਇਕਸਾਰ ਪੈਟਰਨ ਜਾਂ ਰੁਝਾਨਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਸਮੇਂ ਦੇ ਇਤਿਹਾਸਕ ਡੇਟਾ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ।
ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਆਓ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮਾਲੀਏ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰੀਏ। ਜੇਕਰ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਮਾਲੀਆ ਪਿਛਲੇ ਕੁਝ ਸਾਲਾਂ ਤੋਂ ਲਗਾਤਾਰ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਵਾਧੇ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਸੰਕੇਤ ਹੈ। ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਇੱਕ ਗਿਰਾਵਟ ਦਾ ਰੁਝਾਨ ਇੱਕ ਲਾਲ ਝੰਡਾ ਚੁੱਕ ਸਕਦਾ ਹੈ.
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਹ ਸਮਝਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ ਕਿ ਰੁਝਾਨ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਸਿਰਫ਼ ਪੈਟਰਨਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨ ਬਾਰੇ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਇਹ ਇਹਨਾਂ ਰੁਝਾਨਾਂ ਦੇ ਪਿੱਛੇ ਦੇ ਕਾਰਨਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ ਡੂੰਘੀ ਖੁਦਾਈ ਕਰਨ ਬਾਰੇ ਹੈ। ਮਾਲੀਏ ਵਿੱਚ ਅਚਾਨਕ ਵਾਧਾ ਇੱਕ ਵਾਰ ਦੀ ਘਟਨਾ ਦੇ ਕਾਰਨ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਇੱਕ ਵਪਾਰਕ ਹਿੱਸੇ ਦੀ ਵਿਕਰੀ, ਅਤੇ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਦਰਸਾਏ ਨਾ।
ਇੱਕ ਰੁਝਾਨ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, traders ਅਕਸਰ ਹੇਠਾਂ ਦਿੱਤੇ ਮੁੱਖ ਖੇਤਰਾਂ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਕੇਂਦ੍ਰਤ ਕਰਦੇ ਹਨ:
- ਮਾਲੀਆ ਵਾਧਾ: ਮਾਲੀਆ ਵਿੱਚ ਲਗਾਤਾਰ ਵਾਧਾ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਸੰਕੇਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਸ ਵਾਧੇ ਦੇ ਸਰੋਤ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਕੀ ਇਹ ਵਿਕਰੀ ਵਿੱਚ ਵਾਧੇ ਦੇ ਕਾਰਨ ਹੈ, ਜਾਂ ਇਹ ਇੱਕ ਵਾਰ ਦੀ ਘਟਨਾ ਦੇ ਕਾਰਨ ਹੈ?
- ਲਾਭ ਮਾਰਜਿਨ: ਵਧਦਾ ਮੁਨਾਫਾ ਮਾਰਜਿਨ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੋਈ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੀਆਂ ਲਾਗਤਾਂ ਦਾ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਹ ਸੰਚਾਲਨ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਦੀ ਨਿਸ਼ਾਨੀ ਹੈ।
- ਰਿਟਰਨ ਆਨ ਇਕਵਿਟੀ (ਆਰਓਈ): ROE ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮੁਨਾਫੇ ਦਾ ਇੱਕ ਮਾਪ ਹੈ। ਇੱਕ ਵਧ ਰਿਹਾ ROE ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਹਰ ਡਾਲਰ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ ਲਈ ਵਧੇਰੇ ਲਾਭ ਪੈਦਾ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ।
- ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਪੱਧਰ: ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਪੱਧਰ ਨੂੰ ਵਧਾਉਣਾ ਇੱਕ ਚੇਤਾਵਨੀ ਸੰਕੇਤ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ. ਇੱਕ ਸਪਸ਼ਟ ਤਸਵੀਰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਪੱਧਰਾਂ ਦੀ ਇਸਦੇ ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਸਾਥੀਆਂ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ।
ਇਹ ਯਾਦ ਰੱਖਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ ਰੁਝਾਨ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਵਿੱਤੀ ਸਟੇਟਮੈਂਟ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦਾ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਪਹਿਲੂ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ ਇਹ ਕੀਮਤੀ ਸੂਝ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਇਸਦੀ ਵਰਤੋਂ ਵਿਆਪਕ ਮੁਲਾਂਕਣ ਲਈ ਹੋਰ ਸਾਧਨਾਂ ਅਤੇ ਤਕਨੀਕਾਂ ਦੇ ਨਾਲ ਜੋੜ ਕੇ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ।
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਰੁਝਾਨ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਇਹ ਇੱਕ ਬੇਵਕੂਫ ਢੰਗ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਪਿਛਲਾ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਹਮੇਸ਼ਾ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਨਤੀਜਿਆਂ ਦਾ ਸਹੀ ਸੂਚਕ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ। ਇਸ ਲਈ, traders ਨੂੰ ਇਸਦੀ ਵਰਤੋਂ ਗਾਈਡ ਵਜੋਂ ਕਰਨੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਗਾਰੰਟੀ ਨਹੀਂ। ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਸਥਿਤੀਆਂ, ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਰੁਝਾਨਾਂ, ਅਤੇ ਕੰਪਨੀ-ਵਿਸ਼ੇਸ਼ ਘਟਨਾਵਾਂ ਵਰਗੇ ਹੋਰ ਕਾਰਕਾਂ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਹਮੇਸ਼ਾਂ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
2.3. ਤੁਲਨਾਤਮਕ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ
As traders, ਅਸੀਂ ਜਾਣਦੇ ਹਾਂ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨ ਸਾਡੀ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਦੀ ਪ੍ਰਕਿਰਿਆ ਦੀ ਰੀੜ੍ਹ ਦੀ ਹੱਡੀ ਹੁੰਦੇ ਹਨ। ਪਰ, ਸਿਰਫ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨ ਨੂੰ ਵੇਖਣਾ ਇੱਕ ਸਿੰਗਲ ਸੀਨ ਦੇਖ ਕੇ ਇੱਕ ਫਿਲਮ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਨ ਵਰਗਾ ਹੈ. ਇਹ ਤੁਲਨਾਤਮਕ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਹੈ ਜੋ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਦੀ ਇੱਕ ਵਿਆਪਕ ਤਸਵੀਰ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਸਮੇਂ ਦੀ ਇੱਕ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰਕੇ ਸ਼ੁਰੂ ਕਰੋ। ਇਸ ਵਜੋਂ ਜਾਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਖਿਤਿਜੀ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ. ਇਹ ਤੁਹਾਨੂੰ ਇੱਕ ਸਨੈਪਸ਼ਾਟ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕੀਤਾ ਹੈ। ਰੁਝਾਨਾਂ ਦੀ ਭਾਲ ਕਰੋ। ਕੀ ਆਮਦਨ ਵਧ ਰਹੀ ਹੈ? ਕੀ ਖਰਚਿਆਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕੀਤਾ ਜਾ ਰਿਹਾ ਹੈ? ਕੀ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਪੱਧਰ ਵਧ ਰਿਹਾ ਹੈ ਜਾਂ ਘਟ ਰਿਹਾ ਹੈ? ਇਹ ਸੂਝ-ਬੂਝ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦੀ ਭਵਿੱਖਬਾਣੀ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਤੁਹਾਡੀ ਮਦਦ ਕਰ ਸਕਦੀਆਂ ਹਨ।
ਅੱਗੇ, ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਇਸਦੇ ਪ੍ਰਤੀਯੋਗੀਆਂ ਨਾਲ ਕਰੋ। ਇਸ ਵਜੋਂ ਜਾਣਿਆ ਜਾਂਦਾ ਹੈ ਲੰਬਕਾਰੀ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ. ਇਹ ਤੁਹਾਨੂੰ ਇਹ ਸਮਝਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੇ ਉਦਯੋਗ ਵਿੱਚ ਕਿੱਥੇ ਖੜ੍ਹੀ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਮੁਨਾਫਾ ਮਾਰਜਿਨ ਇਸਦੇ ਪ੍ਰਤੀਯੋਗੀਆਂ ਨਾਲੋਂ ਵੱਧ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਉੱਤਮ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਜਾਂ ਵਿਲੱਖਣ ਉਤਪਾਦ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਇਹ ਘੱਟ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਤੁਹਾਡੇ ਤੁਲਨਾਤਮਕ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੌਰਾਨ ਦੇਖਣ ਲਈ ਇੱਥੇ ਤਿੰਨ ਮੁੱਖ ਅਨੁਪਾਤ ਹਨ:
- ਮੁਨਾਫਾ ਮਾਰਜਨ: ਇਹ ਤੁਹਾਨੂੰ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵਿਕਰੀ ਦੇ ਹਰੇਕ ਡਾਲਰ ਲਈ ਕੰਪਨੀ ਕਿੰਨਾ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਉੱਚ ਮੁਨਾਫਾ ਮਾਰਜਿਨ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਬਿਹਤਰ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।
- ਸੰਪਤੀਆਂ 'ਤੇ ਵਾਪਸੀ (ROA): ਇਹ ਮਾਪਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੋਈ ਕੰਪਨੀ ਮੁਨਾਫ਼ਾ ਕਮਾਉਣ ਲਈ ਕਿੰਨੀ ਕੁ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਨਾਲ ਆਪਣੀ ਜਾਇਦਾਦ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਉੱਚ ROA ਇੱਕ ਵਧੇਰੇ ਕੁਸ਼ਲ ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
- ਕਰਜ਼ਾ ਤੋਂ ਇਕੁਇਟੀ ਅਨੁਪਾਤ: ਇਹ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਲਾਭ ਨੂੰ ਮਾਪਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਉੱਚ ਅਨੁਪਾਤ ਇੱਕ ਉੱਚ ਦਰਸਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਖਤਰੇ ਨੂੰ ਮੂਲ ਦੇ.
3. ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ
ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਵਿੱਚ ਗੋਤਾਖੋਰੀ ਕਰਨਾ ਇੱਕ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਮਸ਼ੀਨ ਦੇ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਕਾਰਜਾਂ ਦੀ ਪੜਚੋਲ ਕਰਨ ਦੇ ਸਮਾਨ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ ਇੱਕ ਡੂੰਘੀ ਅੱਖ, ਤਿੱਖੇ ਦਿਮਾਗ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸ਼ਬਦਾਵਲੀ ਦੀ ਪੂਰੀ ਸਮਝ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਵਾਰ ਜਦੋਂ ਤੁਸੀਂ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨਾਂ ਤੋਂ ਲੋੜੀਂਦਾ ਡੇਟਾ ਇਕੱਠਾ ਕਰ ਲੈਂਦੇ ਹੋ, ਤਾਂ ਅਸਲ ਚੁਣੌਤੀ ਸ਼ੁਰੂ ਹੁੰਦੀ ਹੈ: ਵਿਆਖਿਆ।
ਨੋਟ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਪਹਿਲੀ ਗੱਲ ਇਹ ਹੈ ਕਿ ਇਕੱਲੇ ਨੰਬਰ ਹੀ ਪੂਰੀ ਕਹਾਣੀ ਨਹੀਂ ਦੱਸਦੇ। ਸੰਦਰਭ ਕੁੰਜੀ ਹੈ. ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਇੱਕ ਉੱਚ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਅਨੁਪਾਤ ਪਹਿਲੀ ਨਜ਼ਰ ਵਿੱਚ ਚਿੰਤਾਜਨਕ ਲੱਗ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਜੇਕਰ ਉਸ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਇੱਕ ਅਜਿਹੇ ਸੈਕਟਰ ਵਿੱਚ ਵਿਕਾਸ ਲਈ ਵਿੱਤ ਕਰਨ ਲਈ ਕੀਤੀ ਜਾ ਰਹੀ ਹੈ ਜੋ ਉਛਾਲ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਸਭ ਤੋਂ ਬਾਅਦ ਅਜਿਹੀ ਬੁਰੀ ਗੱਲ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦੀ. ਇਸੇ ਤਰ੍ਹਾਂ, ਇੱਕ ਘੱਟ ਮੁਨਾਫਾ ਮਾਰਜਿਨ ਨਿਰਾਸ਼ਾਜਨਕ ਲੱਗ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਪਰ ਜੇਕਰ ਕੰਪਨੀ ਇੱਕ ਉੱਚ ਮੁਕਾਬਲੇ ਵਾਲੇ ਉਦਯੋਗ ਵਿੱਚ ਹੈ ਜਿੱਥੇ ਮਾਰਜਿਨ ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਘੱਟ ਹੁੰਦੇ ਹਨ, ਤਾਂ ਇਹ ਅਸਲ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਵਧੀਆ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਸੰਖਿਆਵਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ, ਉਹਨਾਂ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਮਿਆਰ ਅਤੇ ਇਤਿਹਾਸਕ ਡਾਟਾ. ਇਹ ਤੁਹਾਨੂੰ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਬੈਂਚਮਾਰਕ ਦੇਵੇਗਾ।
- ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਮਿਆਰ: ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਇਸਦੇ ਪ੍ਰਤੀਯੋਗੀਆਂ ਦੇ ਨਾਲ ਕਰਨਾ ਇਸਦੇ ਅਨੁਸਾਰੀ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਵਿੱਚ ਕੀਮਤੀ ਸਮਝ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ 'ਤੇ ਵਾਪਸੀ ਉਸ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਨਾਲੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਬਿਹਤਰ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਜਾਂ ਵਿਲੱਖਣ ਪ੍ਰਤੀਯੋਗੀ ਵਿਗਿਆਪਨ ਨੂੰ ਦਰਸਾ ਸਕਦਾ ਹੈvantage.
- ਇਤਿਹਾਸਕ ਡੇਟਾ: ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਅਨੁਪਾਤ ਨੂੰ ਵੇਖਣਾ ਉਹਨਾਂ ਰੁਝਾਨਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਗਟ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੋ ਇੱਕ ਸਾਲ ਦੇ ਡੇਟਾ ਤੋਂ ਤੁਰੰਤ ਸਪੱਸ਼ਟ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ। ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਇੱਕ ਲਗਾਤਾਰ ਵਧ ਰਿਹਾ ਕਰਜ਼ਾ-ਤੋਂ-ਇਕੁਇਟੀ ਅਨੁਪਾਤ ਇਹ ਸੁਝਾਅ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਉਧਾਰ ਲਏ ਪੈਸੇ 'ਤੇ ਵੱਧ ਤੋਂ ਵੱਧ ਨਿਰਭਰ ਹੋ ਰਹੀ ਹੈ, ਜੋ ਇੱਕ ਲਾਲ ਝੰਡਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਨਾਲ ਹੀ, ਨੂੰ ਧਿਆਨ ਵਿੱਚ ਰੱਖਣਾ ਯਾਦ ਰੱਖੋ ਮੈਕਰੋ-ਆਰਥਿਕ ਵਾਤਾਵਰਣ. ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਵੈਕਿਊਮ ਵਿੱਚ ਮੌਜੂਦ ਨਹੀਂ ਹੈ। ਇਹ ਕਾਰਕਾਂ ਦੁਆਰਾ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਵਿਆਜ ਦਰਾਂ, ਮਹਿੰਗਾਈ ਦਰ, ਅਤੇ ਆਰਥਿਕ ਵਿਕਾਸ. ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਇੱਕ ਉੱਚ ਪੱਧਰੀ ਕਰਜ਼ੇ ਵਾਲੀ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਵੱਧ ਰਹੀ ਵਿਆਜ ਦਰ ਦੇ ਮਾਹੌਲ ਵਿੱਚ ਸੰਘਰਸ਼ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ।
ਪਰ, ਕੰਪਨੀ 'ਤੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰਨਾ ਨਾ ਭੁੱਲੋ ਰਣਨੀਤੀ ਅਤੇ ਵਪਾਰ ਮਾਡਲ. ਘੱਟ ਮੁਨਾਫਾ ਮਾਰਜਿਨ ਪਰ ਉੱਚ ਵਿਕਰੀ ਵਾਲੀਅਮ ਵਾਲੀ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਲਾਗਤ ਲੀਡਰਸ਼ਿਪ ਰਣਨੀਤੀ ਦਾ ਪਿੱਛਾ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ, ਜਦੋਂ ਕਿ ਇੱਕ ਉੱਚ ਮੁਨਾਫਾ ਮਾਰਜਿਨ ਪਰ ਘੱਟ ਵਿਕਰੀ ਵਾਲੀਅਮ ਵਾਲੀ ਕੰਪਨੀ ਇੱਕ ਵਿਭਿੰਨਤਾ ਰਣਨੀਤੀ ਦਾ ਪਿੱਛਾ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਰਣਨੀਤੀ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਤੁਹਾਨੂੰ ਇਸਦੇ ਵਿੱਤੀ ਅਨੁਪਾਤ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਵਿੱਤੀ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ ਕਰਨਾ ਓਨਾ ਹੀ ਇੱਕ ਕਲਾ ਹੈ ਜਿੰਨਾ ਇਹ ਇੱਕ ਵਿਗਿਆਨ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ ਕਾਰੋਬਾਰ, ਉਦਯੋਗ ਅਤੇ ਵਿਆਪਕ ਆਰਥਿਕ ਮਾਹੌਲ ਦੀ ਡੂੰਘੀ ਸਮਝ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਪਰ ਅਭਿਆਸ ਅਤੇ ਸਹੀ ਪਹੁੰਚ ਨਾਲ, ਇਹ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਅਤੇ ਭਵਿੱਖ ਦੀਆਂ ਸੰਭਾਵਨਾਵਾਂ ਬਾਰੇ ਅਨਮੋਲ ਸਮਝ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।
3.1 ਅਨੁਪਾਤ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ
ਵਿੱਤੀ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਦੁਨੀਆ ਵਿੱਚ ਸਭ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਗੋਤਾਖੋਰੀ ਕਰਨਾ ਕਿਸੇ ਲਈ ਵੀ ਔਖਾ ਕੰਮ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ trader, ਫਿਰ ਵੀ ਇਹ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਦਾ ਇੱਕ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹਿੱਸਾ ਹੈ। ਅਨੁਪਾਤ ਹਨ trader ਦਾ ਗੁਪਤ ਹਥਿਆਰ, ਇੱਕ ਗਣਿਤਕ ਟੂਲ ਜੋ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਵਿੱਤੀ ਸਟੇਟਮੈਂਟਾਂ ਨੂੰ ਕੱਟ ਕੇ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇ ਸੂਝਵਾਨ ਨਗਟ ਨੂੰ ਪ੍ਰਗਟ ਕਰਦਾ ਹੈ।
ਸਭ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ, ਇਹ ਸਮਝਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ ਅਨੁਪਾਤ ਵਿੱਤੀ ਸ਼ਾਰਟਹੈਂਡ ਦਾ ਇੱਕ ਰੂਪ ਹੈ। ਉਹ ਜਾਣਕਾਰੀ ਦੇ ਭੰਡਾਰ ਨੂੰ ਇੱਕ ਸਿੰਗਲ, ਆਸਾਨੀ ਨਾਲ ਪਚਣਯੋਗ ਚਿੱਤਰ ਵਿੱਚ ਸੰਘਣਾ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇੱਕ ਅਨੁਪਾਤ, ਅਸਲ ਵਿੱਚ, ਦੋ ਜਾਂ ਦੋ ਤੋਂ ਵੱਧ ਵਿੱਤੀ ਡੇਟਾ ਪੁਆਇੰਟਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਹੈ। ਇਹ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਤੀ ਦੀ ਵਧੇਰੇ ਵਿਆਪਕ ਤਸਵੀਰ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਨ ਲਈ ਵਿੱਤੀ ਡੇਟਾ ਦੇ ਇੱਕ ਹਿੱਸੇ ਨੂੰ ਦੂਜੇ ਨਾਲ ਜੋੜਨ ਦਾ ਇੱਕ ਤਰੀਕਾ ਹੈ।
ਉਦਾਹਰਨ ਲਈ, ਵਿਚਾਰ ਕਰੋ ਮੌਜੂਦਾ ਅਨੁਪਾਤ. ਇਹ ਅਨੁਪਾਤ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਮੌਜੂਦਾ ਸੰਪਤੀਆਂ (ਨਕਦੀ, ਵਸਤੂ ਸੂਚੀ, ਪ੍ਰਾਪਤੀਯੋਗ ਖਾਤੇ) ਦੀ ਮੌਜੂਦਾ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ (ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਅਤੇ ਭੁਗਤਾਨਯੋਗ) ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਉੱਚ ਮੌਜੂਦਾ ਅਨੁਪਾਤ ਇਹ ਦਰਸਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਕੋਲ ਆਪਣੀਆਂ ਛੋਟੀਆਂ-ਮਿਆਦ ਦੀਆਂ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਸਰੋਤ ਹਨ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇੱਕ ਬਹੁਤ ਉੱਚ ਅਨੁਪਾਤ ਇਹ ਵੀ ਸੁਝਾਅ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੀ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੀ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਨਾਲ ਵਰਤੋਂ ਨਹੀਂ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ।
ਆਉ ਇੱਕ ਹੋਰ ਮੁੱਖ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਪੜਚੋਲ ਕਰੀਏ - The ਕਰਜ਼ਾ-ਤੋਂ-ਇਕੁਇਟੀ ਅਨੁਪਾਤ. ਇਹ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਫੰਡਿੰਗ ਦੇ ਅਨੁਪਾਤ ਨੂੰ ਮਾਪਦਾ ਹੈ ਜੋ ਕਰਜ਼ੇ ਬਨਾਮ ਇਕੁਇਟੀ ਤੋਂ ਆਉਂਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਉੱਚ ਕਰਜ਼ਾ-ਤੋਂ-ਇਕੁਇਟੀ ਅਨੁਪਾਤ ਇੱਕ ਉੱਚ ਜੋਖਮ ਦਾ ਸੰਕੇਤ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਸਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਕੋਲ ਕਰਜ਼ੇ ਦੀ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਰਕਮ ਹੈ। ਪਰ ਦੁਬਾਰਾ, ਪ੍ਰਸੰਗ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ. ਕੁਝ ਉਦਯੋਗਾਂ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਉਪਯੋਗਤਾਵਾਂ ਜਾਂ ਦੂਰਸੰਚਾਰ, ਆਮ ਤੌਰ 'ਤੇ ਉਹਨਾਂ ਦੇ ਪੂੰਜੀ-ਸੰਬੰਧੀ ਸੁਭਾਅ ਦੇ ਕਾਰਨ ਉੱਚ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਪੱਧਰ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।
ਲਾਭ ਮਾਰਜਿਨ ਇੱਕ ਹੋਰ ਅਨੁਪਾਤ ਹੈ ਜੋ ਕਿ traders ਅਕਸਰ ਪੜਤਾਲ ਕਰਦੇ ਹਨ। ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਵਿਕਰੀ ਦੇ ਹਰੇਕ ਡਾਲਰ ਲਈ ਕੰਪਨੀ ਕਿੰਨਾ ਮੁਨਾਫਾ ਕਮਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਉੱਚ ਮੁਨਾਫ਼ਾ ਮਾਰਜਿਨ ਇੱਕ ਵਧੇਰੇ ਲਾਭਕਾਰੀ ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਜਿਸਦਾ ਆਪਣੇ ਮੁਕਾਬਲੇਬਾਜ਼ਾਂ ਦੇ ਮੁਕਾਬਲੇ ਆਪਣੀਆਂ ਲਾਗਤਾਂ 'ਤੇ ਬਿਹਤਰ ਨਿਯੰਤਰਣ ਹੈ।
ਫਿਰ ਇਕੁਇਟੀ 'ਤੇ ਵਾਪਸੀ (ROE) ਹੈ। ਇਹ ਅਨੁਪਾਤ ਇਹ ਮਾਪਦਾ ਹੈ ਕਿ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਮੁਨਾਫ਼ਾ ਕਮਾਉਣ ਲਈ ਕੰਪਨੀ ਦੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਿੰਨੀ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਕਰ ਰਿਹਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਉੱਚ ROE ਦਾ ਮਤਲਬ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਲਾਭ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਕੁਸ਼ਲ ਹੈ। ਇਹ ਯਾਦ ਰੱਖਣਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ ਕਿ ਅਨੁਪਾਤ ਬੁਝਾਰਤ ਦਾ ਸਿਰਫ਼ ਇੱਕ ਹਿੱਸਾ ਹੈ। ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਦੀ ਪੂਰੀ ਤਸਵੀਰ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਹੋਰ ਵਿੱਤੀ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਸਾਧਨਾਂ ਦੇ ਨਾਲ ਜੋੜ ਕੇ ਵਰਤਣ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਇੱਕੋ ਉਦਯੋਗ ਦੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਵਿੱਚ ਕੀਤੀ ਜਾਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਨਿਯਮ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਯਾਦ ਰੱਖੋ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਏ trader, ਤੁਹਾਡਾ ਟੀਚਾ ਸੂਚਿਤ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣਾ ਹੈ। ਅਨੁਪਾਤ ਦੇ ਪ੍ਰਭਾਵਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਉਸ ਉਦੇਸ਼ ਨੂੰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਦਮ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ, ਆਪਣੀਆਂ ਸਲੀਵਜ਼ ਨੂੰ ਰੋਲ ਕਰੋ ਅਤੇ ਆਪਣੇ ਆਪ ਨੂੰ ਵਿੱਤੀ ਅਨੁਪਾਤ ਦੇ ਦਿਲਚਸਪ ਸੰਸਾਰ ਵਿੱਚ ਲੀਨ ਕਰੋ. ਇਨਾਮ ਮਿਹਨਤ ਦੇ ਯੋਗ ਹਨ।
3.2 ਲਾਈਨਾਂ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਪੜ੍ਹਨਾ
ਵਿੱਤੀ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੇ ਦਿਲਚਸਪ ਸੰਸਾਰ ਵਿੱਚ, ਇਹ ਸਿਰਫ ਸੰਖਿਆਵਾਂ ਬਾਰੇ ਨਹੀਂ ਹੈ. ਇਹ ਉਹਨਾਂ ਨੰਬਰਾਂ ਬਾਰੇ ਹੈ ਦਾ ਮਤਲਬ. ਅੰਕੜਿਆਂ ਦੇ ਪਿੱਛੇ ਦੀ ਅੰਤਰੀਵ ਕਹਾਣੀ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ ਅਤੇ ਸਮਝਣ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਕਿਸੇ ਵੀ ਸਮਝਦਾਰ ਲਈ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੁਨਰ ਹੈ trader.
ਆਉ ਵਿੱਤੀ ਸਟੇਟਮੈਂਟਾਂ ਦੇ ਖੇਤਰ ਵਿੱਚ ਜਾਣੀਏ, ਜਿੱਥੇ ਹਰ ਲਾਈਨ ਆਈਟਮ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਬਾਰੇ ਬਹੁਤ ਕੁਝ ਬੋਲਦੀ ਹੈ। ਇਸ ਨੂੰ ਇੱਕ ਜਾਸੂਸ ਕਹਾਣੀ ਦੇ ਰੂਪ ਵਿੱਚ ਸੋਚੋ, ਜਿੱਥੇ ਤੁਸੀਂ ਇੱਕ ਪੂਰੀ ਤਸਵੀਰ ਪ੍ਰਾਪਤ ਕਰਨ ਲਈ ਸੁਰਾਗ ਇਕੱਠੇ ਕਰ ਰਹੇ ਹੋ।
ਪਹਿਲੀ ਗੱਲ, The ਆਮਦਨ ਸਟੇਟਮੈਨt. ਇਹ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਤੁਹਾਨੂੰ ਦੱਸਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਨੇ ਇੱਕ ਖਾਸ ਮਿਆਦ ਵਿੱਚ ਕਿੰਨਾ ਮਾਲੀਆ ਪੈਦਾ ਕੀਤਾ ਹੈ ਅਤੇ ਉਸ ਵਿੱਚੋਂ ਕਿੰਨੀ ਆਮਦਨ ਨੂੰ ਸ਼ੁੱਧ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚ ਬਦਲਿਆ ਗਿਆ ਹੈ। ਪਰ ਸਿਰਫ਼ ਤਲ ਲਾਈਨ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਨਾ ਦਿਓ. ਵੱਲ ਦੇਖੋ ਕੁੱਲ ਮਾਰਜਿਨ, ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਮਾਰਜਿਨ, ਅਤੇ ਸ਼ੁੱਧ ਮਾਰਜਿਨ. ਇਹ ਅਨੁਪਾਤ ਇਸਦੇ ਖਰਚਿਆਂ ਦੇ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਵਿੱਚ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਕੁਸ਼ਲਤਾ ਨੂੰ ਪ੍ਰਗਟ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਅੱਗੇ, ਸੰਤੁਲਨ ਸ਼ੀਟ. ਇਹ ਬਿਆਨ ਸਮੇਂ ਦੇ ਇੱਕ ਖਾਸ ਬਿੰਦੂ 'ਤੇ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀਆਂ ਜਾਇਦਾਦਾਂ, ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਅਤੇ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ ਦਾ ਸਨੈਪਸ਼ਾਟ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਕਰਜ਼ੇ ਤੋਂ ਇਕੁਇਟੀ ਅਨੁਪਾਤ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰਨਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ, ਜੋ ਇਹ ਦਰਸਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਕਿੰਨਾ ਜੋਖਮ ਲੈ ਰਹੀ ਹੈ।
ਫਿਰ, ਉੱਥੇ ਹੈ ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਬਿਆਨ. ਇਹ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਕੰਪਨੀ ਵਿੱਚ ਨਕਦੀ ਆਉਣ ਅਤੇ ਬਾਹਰ ਜਾਣ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਓਪਰੇਸ਼ਨਾਂ ਤੋਂ ਨਕਦੀ ਦੇ ਪ੍ਰਵਾਹ ਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰਨਾ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ, ਜੋ ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮੁੱਖ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਸੰਚਾਲਨ ਲਾਭਦਾਇਕ ਹਨ।
- ਕੀ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੇ ਕਾਰਜਾਂ ਤੋਂ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਪੈਦਾ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ?
- ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਇਸਦੀ ਸ਼ੁੱਧ ਆਮਦਨ ਨਾਲ ਕਿਵੇਂ ਤੁਲਨਾ ਕਰਦਾ ਹੈ?
- ਕੀ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੇ ਭਵਿੱਖ ਦੇ ਵਿਕਾਸ ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ?
ਹਾਲਾਂਕਿ, ਸਿਰਫ ਇਕੱਲੇ ਸੰਖਿਆਵਾਂ ਨੂੰ ਵੇਖਣਾ ਕਾਫ਼ੀ ਨਹੀਂ ਹੈ. ਤੁਹਾਨੂੰ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਪਿਛਲੇ ਸਮੇਂ ਅਤੇ ਉਸੇ ਉਦਯੋਗ ਵਿੱਚ ਦੂਜੀਆਂ ਕੰਪਨੀਆਂ ਨਾਲ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨ ਦੀ ਲੋੜ ਹੈ। ਇਹ ਤੁਹਾਨੂੰ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਪ੍ਰਦਰਸ਼ਨ ਅਤੇ ਇਸਦੀ ਪ੍ਰਤੀਯੋਗੀ ਸਥਿਤੀ ਦੀ ਬਿਹਤਰ ਸਮਝ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰੇਗਾ।
ਇਸ ਤੋਂ ਇਲਾਵਾ, ਫੁਟਨੋਟ 'ਤੇ ਧਿਆਨ ਦਿਓ। ਉਹ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਲੇਖਾ ਤਰੀਕਿਆਂ, ਸੰਭਾਵੀ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ, ਅਤੇ ਹੋਰ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵੇਰਵਿਆਂ ਵਿੱਚ ਕੀਮਤੀ ਸੂਝ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜੋ ਇਕੱਲੇ ਨੰਬਰਾਂ ਤੋਂ ਸਪੱਸ਼ਟ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਯਾਦ ਰੱਖੋ, ਵਿੱਤੀ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਓਨਾ ਹੀ ਇੱਕ ਕਲਾ ਹੈ ਜਿੰਨਾ ਇਹ ਇੱਕ ਵਿਗਿਆਨ ਹੈ। ਇਸ ਲਈ ਇੱਕ ਡੂੰਘੀ ਅੱਖ, ਇੱਕ ਨਾਜ਼ੁਕ ਦਿਮਾਗ, ਅਤੇ ਵਪਾਰਕ ਕਾਰਜਾਂ ਦੀ ਡੂੰਘੀ ਸਮਝ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ। ਇੱਕ ਦੇ ਤੌਰ ਤੇ trader, ਲਾਈਨਾਂ ਦੇ ਵਿਚਕਾਰ ਪੜ੍ਹਨ ਦੀ ਤੁਹਾਡੀ ਯੋਗਤਾ ਲਾਹੇਵੰਦ ਮੌਕਿਆਂ ਨੂੰ ਲੱਭਣ ਅਤੇ ਸੰਭਾਵੀ ਨੁਕਸਾਨਾਂ ਨੂੰ ਦੂਰ ਕਰਨ ਦੀ ਕੁੰਜੀ ਹੋ ਸਕਦੀ ਹੈ।
4. ਵਿੱਤੀ ਸਟੇਟਮੈਂਟ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦਾ ਵਿਹਾਰਕ ਉਪਯੋਗ
ਵਪਾਰ ਦੀ ਦੁਨੀਆ ਵਿੱਚ, ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਸਭ ਤੋਂ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ। ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਮੁਨਾਫੇ, ਤਰਲਤਾ, ਅਤੇ ਸਮੁੱਚੀ ਵਿੱਤੀ ਸਥਿਰਤਾ ਵਿੱਚ ਅਨਮੋਲ ਸਮਝ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਸਿਰਫ਼ ਸੰਖਿਆਵਾਂ ਨੂੰ ਕੱਟਣ ਬਾਰੇ ਨਹੀਂ ਹੈ; ਇਹ ਸੂਚਿਤ ਵਪਾਰਕ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਲਈ ਇਹਨਾਂ ਨੰਬਰਾਂ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ ਕਰਨ ਬਾਰੇ ਹੈ।
ਸਭ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ, ਆਮਦਨੀ ਬਿਆਨ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਮੁਨਾਫੇ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਸਾਧਨ ਹੈ। ਇਹ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮਾਲੀਏ, ਲਾਗਤਾਂ ਅਤੇ ਖਰਚਿਆਂ ਦਾ ਵਿਸਤ੍ਰਿਤ ਬ੍ਰੇਕਡਾਊਨ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। Traders ਨੂੰ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਸ਼ੁੱਧ ਆਮਦਨ 'ਤੇ ਪੂਰਾ ਧਿਆਨ ਦੇਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ, ਕਿਉਂਕਿ ਇਹ ਮੁਨਾਫਾ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਦੀ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਲਗਾਤਾਰ ਵਧ ਰਹੀ ਸ਼ੁੱਧ ਆਮਦਨ ਇੱਕ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਸੰਕੇਤ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿਕਾਸ ਸੰਭਾਵਨਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ।
ਦੂਜਾ, ਬੈਲੇਂਸ ਸ਼ੀਟ ਸਮੇਂ ਦੇ ਇੱਕ ਖਾਸ ਬਿੰਦੂ 'ਤੇ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਜਾਇਦਾਦ, ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਅਤੇ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ ਦਾ ਸਨੈਪਸ਼ਾਟ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੀ ਹੈ। ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਮਾਲਕੀ ਵਾਲੀ ਹਰ ਚੀਜ਼ ਸ਼ਾਮਲ ਹੁੰਦੀ ਹੈ, ਨਕਦ ਅਤੇ ਵਸਤੂ ਤੋਂ ਲੈ ਕੇ ਸੰਪਤੀ ਅਤੇ ਉਪਕਰਣਾਂ ਤੱਕ। ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ, ਦੂਜੇ ਪਾਸੇ, ਇਹ ਦਰਸਾਉਂਦੀਆਂ ਹਨ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਕੀ ਬਕਾਇਆ ਹੈ, ਜਿਵੇਂ ਕਿ ਕਰਜ਼ੇ ਅਤੇ ਭੁਗਤਾਨ ਯੋਗ ਖਾਤੇ। ਸੰਪਤੀਆਂ ਅਤੇ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਵਿਚਕਾਰ ਅੰਤਰ ਸਾਨੂੰ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਸ਼ੁੱਧ ਮੁੱਲ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਇੱਕ ਸਿਹਤਮੰਦ ਬੈਲੇਂਸ ਸ਼ੀਟ ਨੂੰ ਸਮੇਂ ਦੇ ਨਾਲ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਸਥਿਰ ਵਾਧਾ ਅਤੇ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਵਿੱਚ ਕਮੀ ਦਰਸਾਉਣੀ ਚਾਹੀਦੀ ਹੈ। ਜੇਕਰ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਸੰਪਤੀਆਂ ਤੋਂ ਵੱਧ ਹਨ, ਤਾਂ ਇਹ ਇੱਕ ਲਾਲ ਝੰਡਾ ਹੈ, ਜੋ ਸੰਭਾਵੀ ਵਿੱਤੀ ਮੁਸੀਬਤ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
ਤੀਜਾ, ਕੈਸ਼ ਫਲੋ ਸਟੇਟਮੈਂਟ ਲਈ ਇੱਕ ਹੋਰ ਜ਼ਰੂਰੀ ਦਸਤਾਵੇਜ਼ ਹੈ tradeਰੁਪਏ ਇਹ ਦਿਖਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੀ ਨਕਦੀ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਿਵੇਂ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨੂੰ ਤਿੰਨ ਸ਼੍ਰੇਣੀਆਂ ਵਿੱਚ ਵੰਡਿਆ ਗਿਆ ਹੈ: ਓਪਰੇਟਿੰਗ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ, ਨਿਵੇਸ਼ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ, ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ। ਸੰਚਾਲਨ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਤੋਂ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਇੱਕ ਚੰਗਾ ਸੰਕੇਤ ਹੈ, ਇਹ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੇ ਸੰਚਾਲਨ ਖਰਚਿਆਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਕਾਫ਼ੀ ਆਮਦਨ ਪੈਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ।
ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ ਦਾ ਬਿਆਨ ਇੱਕ ਅਵਧੀ ਵਿੱਚ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਨਵਾਂ ਸਟਾਕ ਜਾਰੀ ਕਰਨਾ, ਭੁਗਤਾਨ ਕੀਤਾ ਲਾਭਅੰਸ਼, ਅਤੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਸ਼ੁੱਧ ਆਮਦਨ ਜਾਂ ਘਾਟਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ। ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ ਵਿੱਚ ਸਥਿਰ ਵਾਧਾ ਇੱਕ ਵਿੱਤੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਿਹਤਮੰਦ ਕੰਪਨੀ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
4.1. ਕਿਵੇਂ Traders ਵਿੱਤੀ ਸਟੇਟਮੈਂਟ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ
ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦੇ ਹੱਥ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਸ਼ਕਤੀਸ਼ਾਲੀ ਸੰਦ ਹੈ tradeਰੁਪਏ ਇਹ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਵਿੱਚ ਕੀਮਤੀ ਸਮਝ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਸਮਰੱਥ ਬਣਾਉਂਦਾ ਹੈ tradeਸੂਚਿਤ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਲਈ ਆਰ.ਐਸ. ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨ ਦੇ ਮੁੱਖ ਭਾਗਾਂ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਅਤੇ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਵਿਆਖਿਆ ਕਿਵੇਂ ਕਰਨੀ ਹੈ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਹੈ।
- ਸੰਤੁਲਨ ਸ਼ੀਟ: ਇਹ ਬਿਆਨ ਸਮੇਂ ਦੇ ਇੱਕ ਖਾਸ ਬਿੰਦੂ 'ਤੇ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀਆਂ ਜਾਇਦਾਦਾਂ, ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ, ਅਤੇ ਸ਼ੇਅਰਧਾਰਕਾਂ ਦੀ ਇਕੁਇਟੀ ਦਾ ਸਨੈਪਸ਼ਾਟ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। Traders ਇਸਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਤਰਲਤਾ, ਲੀਵਰੇਜ ਅਤੇ ਪੂੰਜੀ ਢਾਂਚੇ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।
- ਤਨਖਾਹ ਪਰਚੀ: ਇਹ ਬਿਆਨ ਸਮੇਂ ਦੀ ਇੱਕ ਮਿਆਦ ਦੇ ਦੌਰਾਨ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਮਾਲੀਏ, ਲਾਗਤਾਂ ਅਤੇ ਖਰਚਿਆਂ ਦਾ ਸਾਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ। Traders ਇਸਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਮੁਨਾਫੇ, ਕਾਰਜਸ਼ੀਲ ਕੁਸ਼ਲਤਾ, ਅਤੇ ਮਾਲੀਆ ਵਾਧੇ ਦੇ ਰੁਝਾਨਾਂ ਦਾ ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਨ ਲਈ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।
- ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਬਿਆਨ: ਇਹ ਬਿਆਨ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕਿਵੇਂ ਬੈਲੇਂਸ ਸ਼ੀਟ ਖਾਤਿਆਂ ਅਤੇ ਆਮਦਨੀ ਵਿੱਚ ਤਬਦੀਲੀਆਂ ਨਕਦ ਅਤੇ ਨਕਦ ਸਮਾਨਤਾਵਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਤ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਇਹ ਸੰਚਾਲਨ, ਨਿਵੇਸ਼ ਅਤੇ ਵਿੱਤੀ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਦੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਨੂੰ ਤੋੜਦਾ ਹੈ। Traders ਇਸਦੀ ਵਰਤੋਂ ਇਸਦੇ ਮੁੱਖ ਕਾਰਜਾਂ ਤੋਂ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਨੂੰ ਸਮਝਣ ਲਈ ਕਰ ਸਕਦੇ ਹਨ।
ਅਨੁਪਾਤ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਦਾ ਇੱਕ ਹੋਰ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਤਰੀਕਾ ਹੈ। ਇਸ ਵਿੱਚ ਪੈਟਰਨਾਂ, ਰੁਝਾਨਾਂ ਅਤੇ ਵਿਗਾੜਾਂ ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨ ਲਈ ਬੈਲੇਂਸ ਸ਼ੀਟ, ਆਮਦਨ ਸਟੇਟਮੈਂਟ, ਅਤੇ ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਸਟੇਟਮੈਂਟ ਤੋਂ ਵੱਖ-ਵੱਖ ਨੰਬਰਾਂ ਦੀ ਤੁਲਨਾ ਕਰਨਾ ਸ਼ਾਮਲ ਹੈ। ਦੁਆਰਾ ਵਰਤੇ ਗਏ ਕੁਝ ਸਭ ਤੋਂ ਆਮ ਅਨੁਪਾਤ tradeਰੁਪਏ ਵਿੱਚ ਕੀਮਤ-ਤੋਂ-ਕਮਾਈ (P/E) ਅਨੁਪਾਤ, ਕਰਜ਼-ਤੋਂ-ਇਕੁਇਟੀ (D/E) ਅਨੁਪਾਤ, ਅਤੇ ਮੌਜੂਦਾ ਅਨੁਪਾਤ ਸ਼ਾਮਲ ਹਨ।
ਉਦਾਹਰਣ ਲਈ, P/E ਅਨੁਪਾਤ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ traders ਮੁਲਾਂਕਣ ਕਰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੀ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਸਟਾਕ ਦੀ ਕੀਮਤ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ ਜਾਂ ਘੱਟ ਹੈ। ਇੱਕ ਉੱਚ ਪੀ/ਈ ਅਨੁਪਾਤ ਇਹ ਸੁਝਾਅ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਸਟਾਕ ਦੀ ਕੀਮਤ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ, ਜਾਂ ਇਹ ਸੰਕੇਤ ਦੇ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਨਿਵੇਸ਼ਕ ਭਵਿੱਖ ਵਿੱਚ ਉੱਚ ਵਿਕਾਸ ਦੀ ਉਮੀਦ ਕਰ ਰਹੇ ਹਨ।
The D/E ਅਨੁਪਾਤ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਲੀਵਰੇਜ ਦਾ ਇੱਕ ਮਾਪ ਹੈ, ਜੋ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦੇ ਪੱਧਰ ਨਾਲ ਜੁੜੇ ਜੋਖਮ ਦੇ ਪੱਧਰ ਦੀ ਸੂਝ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਉੱਚ D/E ਅਨੁਪਾਤ ਡਿਫਾਲਟ ਜਾਂ ਦੀਵਾਲੀਆਪਨ ਦੇ ਉੱਚ ਜੋਖਮ ਨੂੰ ਦਰਸਾ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਅਖੀਰ, ਮੌਜੂਦਾ ਅਨੁਪਾਤ ਇੱਕ ਤਰਲਤਾ ਅਨੁਪਾਤ ਹੈ ਜੋ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਦੀ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਯੋਗਤਾ ਨੂੰ ਮਾਪਦਾ ਹੈ। ਇੱਕ ਉੱਚ ਮੌਜੂਦਾ ਅਨੁਪਾਤ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੀਆਂ ਜ਼ਿੰਮੇਵਾਰੀਆਂ ਦਾ ਭੁਗਤਾਨ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਵਧੇਰੇ ਸਮਰੱਥ ਹੈ।
ਸਿੱਟੇ ਵਜੋਂ, ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਲਈ ਇੱਕ ਬੁਨਿਆਦੀ ਹੁਨਰ ਹੈ tradeਰੁਪਏ ਇਹ ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਇੱਕ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਵਿੱਤੀ ਸਿਹਤ ਦੀ ਡੂੰਘੀ ਸਮਝ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਉਹਨਾਂ ਨੂੰ ਬਿਹਤਰ ਵਪਾਰਕ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਵਿੱਚ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ। Traders ਜੋ ਵਿੱਤੀ ਸਟੇਟਮੈਂਟ ਦੇ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਵਿੱਚ ਮੁਹਾਰਤ ਰੱਖਦੇ ਹਨ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਮਾਰਕੀਟ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਕਿਨਾਰੇ ਹੋਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ।
4.2 ਵਪਾਰ ਵਿੱਚ ਕੇਸ ਦ੍ਰਿਸ਼
ਜਦੋਂ ਵਪਾਰ ਦੀ ਗੱਲ ਆਉਂਦੀ ਹੈ, ਇਹ ਸਿਰਫ਼ ਨੰਬਰਾਂ ਅਤੇ ਚਾਰਟਾਂ ਬਾਰੇ ਨਹੀਂ ਹੈ; ਇਹ ਕਹਾਣੀਆਂ ਬਾਰੇ ਵੀ ਹੈ। ਕਹਾਣੀਆਂ ਜੋ ਬੈਲੇਂਸ ਸ਼ੀਟਾਂ, ਆਮਦਨੀ ਸਟੇਟਮੈਂਟਾਂ, ਅਤੇ ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਚਾਰਟ 'ਤੇ ਪ੍ਰਗਟ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ, ਜੋ ਕਿਸੇ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਸਿਹਤ, ਕਾਰਗੁਜ਼ਾਰੀ ਅਤੇ ਸੰਭਾਵਨਾਵਾਂ ਨੂੰ ਪ੍ਰਗਟ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ। ਆਉ ਇਹ ਸਮਝਣ ਲਈ ਕੁਝ ਸਥਿਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਡੁਬਕੀ ਕਰੀਏ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨਾਂ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਨਾ ਵਪਾਰਕ ਫੈਸਲਿਆਂ ਨੂੰ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਭਾਵਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਕਲਪਨਾ ਕਰੋ ਕਿ ਤੁਸੀਂ ਕੰਪਨੀ A ਵਿੱਚ ਨਿਵੇਸ਼ ਕਰਨ ਬਾਰੇ ਵਿਚਾਰ ਕਰ ਰਹੇ ਹੋ। ਤੁਸੀਂ ਇਸਦੀ ਜਾਂਚ ਕਰਕੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਕਰਦੇ ਹੋ ਸੰਤੁਲਨ ਸ਼ੀਟ. ਤੁਸੀਂ ਇਸਦੀ ਮੌਜੂਦਾ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਖਾਸ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇਸਦੀ ਨਕਦੀ ਅਤੇ ਨਕਦੀ ਦੇ ਸਮਾਨਤਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਮਹੱਤਵਪੂਰਨ ਵਾਧਾ ਦੇਖਿਆ ਹੈ। ਇਹ ਦਰਸਾ ਸਕਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਵਿੱਤੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਸਿਹਤਮੰਦ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸ ਦੀਆਂ ਛੋਟੀਆਂ-ਮਿਆਦ ਦੀਆਂ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਨੂੰ ਪੂਰਾ ਕਰਨ ਲਈ ਕਾਫ਼ੀ ਤਰਲਤਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਦੇ ਸੈਕਸ਼ਨ 'ਤੇ ਨਜ਼ਦੀਕੀ ਨਜ਼ਰੀਏ ਤੋਂ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਵਿੱਚ ਕਾਫ਼ੀ ਵਾਧਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ। ਇਹ ਵਿੱਤੀ ਸੰਕਟ ਜਾਂ ਜੋਖਮ ਭਰੇ ਵਿੱਤੀ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਲਾਲ ਝੰਡਾ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਅੱਗੇ, ਤੁਸੀਂ 'ਤੇ ਚਲੇ ਜਾਓ ਤਨਖਾਹ ਪਰਚੀ. ਇੱਥੇ, ਤੁਸੀਂ ਦੇਖਿਆ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ A ਦੀ ਆਮਦਨ ਲਗਾਤਾਰ ਵਧ ਰਹੀ ਹੈ, ਪਰ ਇਸਦੀ ਸ਼ੁੱਧ ਆਮਦਨ ਘਟ ਰਹੀ ਹੈ। ਇਹ ਵਧਦੀ ਲਾਗਤ ਜਾਂ ਘਟਦੇ ਮਾਰਜਿਨ ਦੇ ਕਾਰਨ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਵਿੱਚ ਕੰਪਨੀ ਦੀ ਮੁਨਾਫੇ ਨੂੰ ਪ੍ਰਭਾਵਿਤ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਅੰਤ ਵਿੱਚ, ਤੁਸੀਂ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਰਦੇ ਹੋ ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਬਿਆਨ. ਘਟਦੀ ਸ਼ੁੱਧ ਆਮਦਨ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਤੁਸੀਂ ਸੰਚਾਲਨ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਤੋਂ ਇੱਕ ਮਜ਼ਬੂਤ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਦੇਖਦੇ ਹੋ। ਇਹ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੇ ਮੁੱਖ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਕਾਰਜਾਂ ਤੋਂ ਪ੍ਰਭਾਵਸ਼ਾਲੀ ਢੰਗ ਨਾਲ ਨਕਦ ਪੈਦਾ ਕਰ ਰਹੀ ਹੈ।
- ਕੇਸ 1: ਕੰਪਨੀ A ਇੱਕ ਚੰਗਾ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ ਜੇਕਰ ਇਹ ਆਪਣੇ ਥੋੜ੍ਹੇ ਸਮੇਂ ਦੇ ਕਰਜ਼ੇ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ ਅਤੇ ਇਸਦੀਆਂ ਲਾਗਤਾਂ ਨੂੰ ਨਿਯੰਤਰਿਤ ਕਰ ਸਕਦੀ ਹੈ। ਮਜ਼ਬੂਤ ਨਕਦ ਵਹਾਅ ਇੱਕ ਹੋਨਹਾਰ ਸੰਕੇਤ ਹੈ।
- ਕੇਸ 2: ਜੇਕਰ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੇ ਕਰਜ਼ੇ ਅਤੇ ਖਰਚਿਆਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਸੰਭਾਵੀ ਤੌਰ 'ਤੇ ਵਿੱਤੀ ਸੰਕਟ ਦਾ ਕਾਰਨ ਬਣ ਸਕਦੀ ਹੈ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਇਹ ਇੱਕ ਜੋਖਮ ਭਰਿਆ ਨਿਵੇਸ਼ ਬਣ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਇੱਕ ਹੋਰ ਦ੍ਰਿਸ਼ ਵਿੱਚ, ਤੁਸੀਂ ਕੰਪਨੀ B ਨੂੰ ਦੇਖ ਰਹੇ ਹੋ। ਇਸਦੀ ਬੈਲੇਂਸ ਸ਼ੀਟ ਮੌਜੂਦਾ ਸੰਪਤੀਆਂ ਵਿੱਚ ਕਮੀ ਅਤੇ ਲੰਬੇ ਸਮੇਂ ਦੀਆਂ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਵਿੱਚ ਵਾਧਾ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਸੰਭਾਵੀ ਤਰਲਤਾ ਸਮੱਸਿਆਵਾਂ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਇਸਦਾ ਆਮਦਨ ਬਿਆਨ ਸ਼ੁੱਧ ਆਮਦਨ ਵਿੱਚ ਲਗਾਤਾਰ ਵਾਧਾ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਸਦਾ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਬਿਆਨ ਇੱਕ ਕਾਰੋਬਾਰੀ ਯੂਨਿਟ ਦੀ ਵਿਕਰੀ ਦੇ ਕਾਰਨ ਨਿਵੇਸ਼ ਗਤੀਵਿਧੀਆਂ ਤੋਂ ਇੱਕ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਨਕਦ ਪ੍ਰਵਾਹ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦਾ ਹੈ।
- ਕੇਸ 3: ਕੰਪਨੀ B ਇਸਦੀ ਤਰਲਤਾ ਦੇ ਮੁੱਦਿਆਂ ਦੇ ਕਾਰਨ ਇੱਕ ਜੋਖਮ ਭਰਿਆ ਨਿਵੇਸ਼ ਹੋ ਸਕਦਾ ਹੈ। ਹਾਲਾਂਕਿ, ਜੇਕਰ ਇਹ ਆਪਣੀਆਂ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਲਈ ਆਪਣੀ ਵੇਚੀ ਗਈ ਵਪਾਰਕ ਇਕਾਈ ਤੋਂ ਨਕਦੀ ਦੀ ਵਰਤੋਂ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਬਦਲ ਸਕਦਾ ਹੈ।
- ਕੇਸ 4: ਜੇਕਰ ਕੰਪਨੀ ਆਪਣੀਆਂ ਦੇਣਦਾਰੀਆਂ ਦਾ ਪ੍ਰਬੰਧਨ ਕਰਨ ਵਿੱਚ ਅਸਫਲ ਰਹਿੰਦੀ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਸਨੂੰ ਵਿੱਤੀ ਸੰਕਟ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨਾ ਪੈ ਸਕਦਾ ਹੈ, ਇਸਦੀ ਸਕਾਰਾਤਮਕ ਸ਼ੁੱਧ ਆਮਦਨ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ ਇਹ ਇੱਕ ਜੋਖਮ ਭਰਿਆ ਨਿਵੇਸ਼ ਬਣ ਸਕਦਾ ਹੈ।
ਇਹ ਦ੍ਰਿਸ਼ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ ਕਿ ਕੰਪਨੀ ਦੇ ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨਾਂ ਦਾ ਵਿਸ਼ਲੇਸ਼ਣ ਕਿਵੇਂ ਪ੍ਰਦਾਨ ਕਰ ਸਕਦਾ ਹੈ tradeਕੀਮਤੀ ਸੂਝ ਦੇ ਨਾਲ, ਸੂਚਿਤ ਵਪਾਰਕ ਫੈਸਲੇ ਲੈਣ ਵਿੱਚ ਉਹਨਾਂ ਦੀ ਮਦਦ ਕਰਦਾ ਹੈ। ਯਾਦ ਰੱਖੋ, ਸ਼ੈਤਾਨ ਵੇਰਵਿਆਂ ਵਿੱਚ ਹੈ, ਅਤੇ ਇਹ ਵੇਰਵੇ ਅਕਸਰ ਵਿੱਤੀ ਬਿਆਨਾਂ ਵਿੱਚ ਪਾਏ ਜਾ ਸਕਦੇ ਹਨ।
